二季报点评：泰康研究精选股票发起A基金季度涨幅78.01%

证券之星消息，日前泰康研究精选股票发起A基金公布二季报，2026年二季度最新规模3.33亿元，季度净值涨幅为78.01%。

从业绩表现来看，泰康研究精选股票发起A基金过去一年净值涨幅为127.36%，在同类基金中排名58/1006，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.62%。而基金过去一年的最大回撤为-25.12%，成立以来的最大回撤为-50.1%。

从基金规模来看，泰康研究精选股票发起A基金2026年二季度公布的基金规模为3.33亿元，较上一期规模1.21亿元变化了2.12亿元，环比变化了176.08%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比86.73%，债券占净值比0.02%，现金占净值比11.15%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达50.95%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为9.65%。

泰康研究精选股票发起A现任基金经理为陆建巍。其中在任基金经理陆建巍已从业4年又222天，2021年12月28日正式接手管理泰康研究精选股票发起A，任职期间累计回报为84.92%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为泰康研究精选股票发起A（014416），季度净值涨幅为78.01%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：宏观经济方面,二季度呈现外部事件冲击逐步减弱、经济结构分化加剧的特征。地缘层面,美伊冲突来回拉锯,6月份双方终于达成了谅解备忘录,国际油价从高位明显回落。需求端呈现冷热分化格局,出口延续高增,背后主要驱动因素是AI产业链环节的出口价格暴涨;内需持续走弱,消费和投资表现不佳,新旧经济分化明显。目前AI的高景气还未能扩散到传统部门,叠加财政支出节奏偏慢,共同加剧了新旧经济分化。从通胀维度来看,二季度PPI同比明显上行,与油价和电子信息等产业链价格明显上涨有关,后续伴随油价明显回落,预计PPI将逐步筑顶。 u3000u3000权益市场方面,2026年第二季度整体呈现显著分化格局。从大盘指数整体表现上来看,二季度上证指数上涨5.20%,沪深300上涨11.90%,创业板指上涨36.35%,恒生指数下跌7.69%,恒生科技指数下跌3.82%。申万一级行业表现来看,电子、通信、建筑材料、机械设备等行业表现相对较好,石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理、食品饮料等行业表现相对落后。 u3000u3000权益投资方面,基于美元走强的逻辑,二季度本基金大幅减持了持有的有色股票,同时把仓位从美伊战争时的下限大幅提升,主要加仓科技相关股票,主要投资于光通信,PCB材料等方向,取得了不错的效果。

本文数据来源于泰康研究精选股票发起A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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