二季报点评：广发养老目标日期2040三年持有期混合发起式(FOF)A基金季度涨幅15.55%

证券之星消息，日前广发养老目标日期2040三年持有期混合发起式(FOF)A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.31亿元，季度净值涨幅为15.55%。

从业绩表现来看，广发养老目标日期2040三年持有期混合发起式(FOF)A基金过去一年净值涨幅为14.48%，在同类基金中排名47/181，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.27%。而基金过去一年的最大回撤为-7.15%，成立以来的最大回撤为-36.12%。

从基金规模来看，广发养老目标日期2040三年持有期混合发起式(FOF)A基金2026年二季度公布的基金规模为0.31亿元，较上一期规模1.11亿元变化了-8079.89万元，环比变化了-72.5%。该基金最新一期资产配置为：无股票类资产，债券占净值比4.81%，现金占净值比3.64%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达0.0%，第一大重仓股为吉和昌（920193），持仓占比为0.0%。

广发养老目标日期2040三年持有期混合发起式(FOF)A现任基金经理为朱坤。其中在任基金经理朱坤已从业6年又88天，2022年6月17日正式接手管理广发养老目标日期2040三年持有期混合发起式(FOF)A，任职期间累计回报为12.73%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发养老2050五年持有混合发起式(FOF)Y（017403），季度净值涨幅为34.71%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年2季度,在全球性的AI产业周期和全球地缘冲突的综合影响下,全球资产表现差异较大,沪深300整体上涨11.9%,偏股基金上涨24.17%,黄金下跌13.89%,标普上涨14.87%,债券资产表现较为中性。本基金按既定的策略目标进行大类资产配置。在权益持仓结构上,综合考虑到经济周期、估值、产业趋势等因素,整体组合超配权益,在一季度的基础上减持可转债,提升组合的抗风险能力,在品种选择方面,组合整体坚持以alpha来源的多样化配置为主,组合品种选择以精选优质的均衡类基金为主,重点投资于历史业绩优秀、风险控制能力卓越的子基金,通过定期换仓来获得超额收益,以ETF等交易型基金作为辅助,通过采用适应市场的战术性策略来进一步提升组合的风险收益比。展望2026年3季度,我们仍然处在AI的产业革命中,但是我们也面临着K型分化带来的极端行业分化行情,市场的投资难度在增加,我们将时刻关注市场的整体变化,做好仓位应对,提升组合的适应性。从资产配置上看,我们会紧跟战略资产配置中枢,针对市场变化做好风险资产的调整,扩大投资边界,在多元的维度寻找更多较为确定的机会;在权益资产构成上,我们仍然坚持alpha多元化的配置方案,从资产配置、优选标的、行业配置多个维度,积极地捕捉超额,积极开发多维度的alpha策略,提升组合风险收益比。

本文数据来源于广发养老目标日期2040三年持有期混合发起式(FOF)A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。