二季报点评：能源ETF广发基金季度涨幅-16.62%

证券之星消息，日前能源ETF广发基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.81亿元，季度净值涨幅为-16.62%。

从业绩表现来看，能源ETF广发基金过去一年净值涨幅为19.27%，在同类基金中排名1782/4077，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-25.24%，成立以来的最大回撤为-49.42%。

从基金规模来看，能源ETF广发基金2026年二季度公布的基金规模为0.81亿元，较上一期规模1.06亿元变化了-2461.68万元，环比变化了-23.24%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.99%，无债券类资产，现金占净值比2.43%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达69.95%，第一大重仓股为中国石油（601857），持仓占比为12.78%。

能源ETF广发现任基金经理为姚曦。其中在任基金经理姚曦已从业4年又248天，2022年11月15日正式接手管理能源ETF广发，任职期间累计回报为33.64%。目前还管理着23只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为稀有金属ETF广发（159608），季度净值涨幅为14.69%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,全球经济呈现"地缘缓和—政策博弈—复苏分化"格局。美伊停火终结霍尔木兹危机,油价高位回落;中美贸易关系反复,关税政策不确定性升温;美联储降息预期摇摆,流动性环境趋紧。国内消费复苏偏弱,制造业景气边际回落,市场静待政策加码与全球信用周期重启。本基金跟踪的标的指数为中证全指能源指数,该指数从中证全指样本股的能源行业内选择流动性和市场代表性较好的股票构成指数样本股,以反映能源行业内公司股票的整体表现。根据申万一级行业分布,指数中煤炭与石油石化行业股票权重占比合计超过80%。2026年二季度,中证全指能源指数呈现"先扬后抑"的波动走势。初期,美伊冲突持续升级,霍尔木兹海峡封控时间超出预期,全球原油供给紧缺局面不断加剧,国际油价高位宽幅震荡。煤炭作为重要能源替代品,在原油走强带动下煤价出现明显抬升,随着美伊双方签署"谅解备忘录",霍尔木兹海峡逐步重开,地缘风险溢价快速出清。整体来看,二季度核心驱动因素从"地缘冲突主导的能源溢价"逐步转向"停火协议落地后的风险溢价出清",能源板块在高位震荡后承压回落。虽然全球库存处于低位,夏季旺季仍存补库需求并为价格提供底部支撑,但市场对能源品供需格局的预期已发生根本性转变。报告期内,本基金主要采取完全复制法跟踪指数,即按照标的指数的成份股构成及其权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。报告期内,本基金交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。

本文数据来源于能源ETF广发2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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