二季报点评：交银招享一年持有混合(FOF)C基金季度涨幅1.02%

证券之星消息，日前交银招享一年持有混合(FOF)C基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.52亿元，季度净值涨幅为1.02%。

从业绩表现来看，交银招享一年持有混合(FOF)C基金过去一年净值涨幅为1.64%，在同类基金中排名327/377，同类基金过去一年净值涨幅中位数为5.06%。而基金过去一年的最大回撤为-3.11%，成立以来的最大回撤为-6.64%。

从基金规模来看，交银招享一年持有混合(FOF)C基金2026年二季度公布的基金规模为1.52亿元，较上一期规模1.77亿元变化了-2425.82万元，环比变化了-13.74%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比0.4%，债券占净值比6.25%，现金占净值比1.66%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达0.4%，第一大重仓股为峨眉山A（000888），持仓占比为0.14%。

交银招享一年持有混合(FOF)C现任基金经理为刘迪。其中在任基金经理刘迪已从业1年又264天，2024年10月31日正式接手管理交银招享一年持有混合(FOF)C，任职期间累计回报为5.82%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为交银慧选睿信一年持有混合(FOF)A（015326），季度净值涨幅为8.81%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度以来,宏观环境与资本市场呈现结构分化、预期反复和波动放大的特征。国内权益市场风险偏好阶段性波动,资金在高股息、红利、科技成长及盈利修复方向之间轮动。AI产业链仍具备中长期发展空间,算力、模型、端侧应用及国产软硬件生态持续推进,但短期交易拥挤度较高,部分资产定价较充分,对业绩兑现、流动性和风险偏好变化更为敏感,价格波动可能加大。债券资产仍是组合稳定性的重要来源,但在利率处于相对低位、机构配置较充分的背景下,对资金面、政策预期和供给扰动更加敏感,久期管理和回撤控制的重要性提升。黄金中长期仍受宏观不确定性、央行购金和货币信用变化支撑,但短期受实际利率、价格中枢和交易情绪影响较大,波动和回撤风险上升。因此,组合对黄金保持配置价值认知,同时更加重视仓位节奏与风险贡献。报告期内,组合在保持稳健定位的基础上进行适度优化:阶段性降低部分黄金配置,锁定前期收益并控制单一资产波动;国内权益配置继续关注AI等结构性机会,但更强调估值性价比、基金经理能力圈、持仓集中度和波动贡献,避免简单追逐短期热点,力求在参与产业趋势机会的同时控制组合净值波动。公司平台化投研与风控体系为组合运作提供支持。投研端从宏观周期、资产比较、行业景气、基金风格和管理人能力等维度跟踪市场变化,帮助组合区分长期产业逻辑与短期交易扰动;基金研究端通过定量和定性结合,评估基金经理风格稳定性、超额收益来源、回撤控制能力和组合适配度;风控端则从事前配置边界、事中波动回撤监控、事后收益与风险复盘等方面约束组合风险。展望后续,国内经济修复斜率、政策力度和企业盈利改善仍将影响权益与债券表现,市场风险偏好也可能反复。组合将继续坚持多资产配置思路,以追求稳健收益和持有体验为核心:以债券和低波资产维持基础稳定性,在权益和黄金等资产中保持适度弹性与分散参与;对AI等中长期产业趋势保持关注,但注重交易拥挤、杠杆扰动和估值波动风险,持续优化底层基金结构和风险暴露管理。

本文数据来源于交银招享一年持有混合(FOF)C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。