证券之星消息，日前新华行业周期轮换混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.15亿元，季度净值涨幅为-0.4%。
从业绩表现来看，新华行业周期轮换混合C基金过去一年净值涨幅为33.71%，在同类基金中排名1541/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.69%。而基金过去一年的最大回撤为-19.88%，成立以来的最大回撤为-76.47%。
从基金规模来看，新华行业周期轮换混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.15亿元，较上一期规模4637.55万元变化了-3099.7万元，环比变化了-66.84%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.41%，债券占净值比5.3%，现金占净值比8.53%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达67.55%，第一大重仓股为厦门钨业（600549），持仓占比为9.33%。
新华行业周期轮换混合C现任基金经理为侯淳。其中在任基金经理侯淳已从业1年又166天，2026年3月24日正式接手管理新华行业周期轮换混合C，任职期间累计回报为-23.33%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为新华行业灵活配置混合A（519156），季度净值涨幅为35.73%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：宏观经济方面,二季度经济动能边际走弱,其中生产端和出口延续韧性,但内需承接偏慢,社零、地产等数据表现疲弱。受地缘冲突影响,国际油价上涨推动PPI明显上行,但CPI表现温和,上下游传导不畅。下半年需关注物价能否持续改善、出口是否保持韧性、以及内需修复进展。市场表现方面,二季度A股呈现极致分化,上证指数上涨5.2%,创业板指上涨36.4%,科创50上涨75.7%。行业层面,赚钱效应高度集中于电子、通信等科技方向,而消费、传统制造业、金融地产等板块因基本面疲弱和资金外流等因素普遍承压。本基金主要围绕上游资源品进行布局。二季度资源品板块表现偏弱,有色板块自年内高点已回撤约30%,煤炭、化工等板块虽然有油价上涨的阶段利好催化,但季度来看表现也较为疲弱。对于贵金属,二季度金价大幅回落主要受美联储加息预期压制及前期获利盘止盈影响,但当前金价已较为充分地定价了悲观的利率预期,近期油价回落及美联储主席偏鸽表态已推动金价小幅反弹。在全球不确定性提升和去美元化逻辑持续演绎下,央行购金共识仍在延续,我们看好黄金价格中枢在中长期继续抬升。对于工业金属和部分小金属,供需矛盾持续存在。铜价在10.5万元/吨附近高位运行,全球铜矿增量持续缺位;部分小金属受益于AI产业趋势拉动景气向好。长期来看,过去多年上游资源品资本开支不足,逆全球化下供给扰动日趋增多,供需矛盾依然突出;叠加充裕流动性和美元信用持续弱化,我们认为上游资源品的长周期牛市基础并未动摇。我们的投资策略是质量价值打底,景气思路辅助。在质量筛选层面,我们从企业管理、竞争优势、产业链地位、ROE等多方面筛选出有护城河的优质企业。在估值定价方面,我们关注财务报表质量、业绩确定性、估值水平和安全边际。最后,在质量过硬、估值合理的前提下,我们更加关注那些产业景气向上的赛道,因为景气周期是优质公司价值释放的加速器。我们将继续动态调整组合,依靠优秀公司创造的股东盈利给投资者带来回报。最后,感谢基金持有人一直以来无声的鼓励与支持,希望投资者与我们一路同行,坚持做难而正确的事情,保持积极乐观的心态,共同实现我们的投资初心!
本文数据来源于新华行业周期轮换混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。
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