证券之星消息，日前鹏扬中证A500指数增强C基金公布二季报，2026年二季度最新规模6.58亿元，季度净值涨幅为16.92%。
从业绩表现来看，鹏扬中证A500指数增强C基金过去一年净值涨幅为31.4%，在同类基金中排名157/740，同类基金过去一年净值涨幅中位数为20.96%。而基金过去一年的最大回撤为-11.7%，成立以来的最大回撤为-11.82%。
从基金规模来看，鹏扬中证A500指数增强C基金2026年二季度公布的基金规模为6.58亿元，较上一期规模1.22亿元变化了5.36亿元，环比变化了439.64%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.02%，无债券类资产，现金占净值比10.78%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达19.52%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为4.51%。
鹏扬中证A500指数增强C现任基金经理为马超。其中在任基金经理马超已从业4年又17天，2025年3月4日正式接手管理鹏扬中证A500指数增强C，任职期间累计回报为32.27%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为鹏扬元合量化大盘A（007137），季度净值涨幅为17.6%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,全球经济延续高不确定性的格局,经济复苏叙事进一步让位于能源、通胀、科技资本开支和地缘风险的再定价。AI大基建成为本季度全球资本开支和产业景气的核心线索,算力、数据中心、电力设备和上游硬件投资维持较高热度;同时,美以伊冲突等地缘扰动推升国际能源价格并扰动全球供应链,能源通胀风险重新成为海外宏观的重要约束。美元方面,受美国通胀粘性、利率预期重新上修和避险需求影响,美元指数重新走强,对非美资产和新兴市场流动性形成压力。总体来看,二季度海外宏观主线由年初的温和修复转向"AI大基建、能源冲击、通胀粘性、美元走强"的组合,全球流动性拐点已经出现,风险资产面临盈利与估值的双重约束。 2026年二季度,国内经济总体保持平稳运行,但结构分化较一季度更为明显。结合已公布数据来看,生产端仍具韧性,高技术制造业和新质生产力对经济增长的支撑继续增强;外需延续较强表现,出口链条仍是经济的重要支撑。与此同时,需求端压力进一步显现,国内经济呈现"供给偏强、需求偏弱"的特征,尤其是内需恢复仍偏弱,商品消费、固定资产投资和地产链相关需求修复力度不足。价格方面,PPI出现恢复性上涨,但更多来自上游供给冲击和成本扰动,并非终端需求明显改善;CPI仍保持低位,居民部门需求和服务价格修复偏慢,整体物价回升过程仍较缓慢。综合而言,二季度国内经济没有改变结构转型的方向,但"生产和出口偏强、投资和消费偏弱"的特征更加突出,经济仍面临一定下行压力,内需修复的持续性需要继续观察。 国内政策方面,二季度各项政策从两会部署阶段进入落地见效阶段,政策重点仍在于稳增长、扩内需和培育新动能的结合。财政政策继续围绕"两重""两新"、城市更新、民生保障和重大基础设施发力,带动设备更新、消费品以旧换新和新型基础设施投资;货币政策维持适度宽松基调,更加注重与财政政策工具的协同,引导金融资源流向科技创新、绿色发展、普惠小微、养老产业和数字经济等领域。产业政策方面,服务业扩能提质、"人工智能+"、全国统一大市场建设和反内卷治理成为本季度核心抓手,有助于改善供需关系、稳定企业盈利并提升中长期增长质量。总体来看,二季度政策以落实前期部署为主,增量政策相对有限,短期目标是托底内需、防范外部冲击,中长期仍围绕新质生产力、现代化产业体系和高水平科技自立自强展开。 2026年二季度,全球权益市场整体呈现高波动和结构性分化特征,AI产业叙事、美元重新走强和全球流动性拐点共同影响市场表现。美股方面,AI大基建相关产业链景气度仍高,算力芯片、半导体设备、光模块、数据中心和电力设备等方向维持较强的市场关注度,但高估值、高仓位和高拥挤也使相关板块对利率和业绩兑现更敏感。受美元指数走强和全球流动性收紧影响,非AI主线资产、新兴市场和部分资源品表现承压。国内市场方面,A股整体维持震荡,港股受国内传统经济走弱及美元流动性收紧双重冲击,波动相对更大。风格与行业方面,市场资金继续向高景气科技行业集中,AI硬件、国产半导体设备、算力基础设施等方向表现较好;与此同时,市场风格呈现较为极致的结构特征,资金虹吸效应明显,低景气传统行业、微盘股和红利资产阶段性承压。整体来看,二季度资本市场由AI产业进展、传统经济政策预期及全球流动性走向三大核心变量驱动,国内各类资产呈现分化和再平衡的动态特征,后续仍需关注科技景气兑现、美元流动性变化以及内需政策落地效果。 权益操作方面,本基金本报告期内从多个维度控制组合相对基准指数的偏移度,持续保障基金跟踪误差控制在相对合理的水平,力争通过多元化超额收益来源,实现相对基准指数的超额收益。本季度跟踪误差相对合理,在行业、风格和个股等方面相对基准指数均未出现较大的偏移。本季度基准指数整体呈现震荡上涨,市场情绪整体转好,活跃度持续改善,科技相关领域全面开花并受到市场广泛关注和参与,股票整体投资机会丰富,此类市场环境比较利于量化策略获取超额收益。本基金的预期超额收益来源相对多元且较为分散,在不同市场环境下都体现出较好的适应性和韧性。未来我们仍将坚持对组合实施精细化管理,控制跟踪误差维持在相对合理水平,同时在投研方面持续加大投入,力争投研持续产出,努力挖掘更丰富的低相关收益来源,不断提升超额收益性价比,努力提高策略对复杂市场环境的适应能力。
本文数据来源于鹏扬中证A500指数增强C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。
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