二季报点评：创金合信红利甄选量化选股混合A基金季度涨幅-1.81%

证券之星消息，日前创金合信红利甄选量化选股混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.6亿元，季度净值涨幅为-1.81%。

从业绩表现来看，创金合信红利甄选量化选股混合A基金过去一年净值涨幅为3.74%，在同类基金中排名3277/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.69%。而基金过去一年的最大回撤为-8.05%，成立以来的最大回撤为-8.05%。

从基金规模来看，创金合信红利甄选量化选股混合A基金2026年二季度公布的基金规模为1.6亿元，较上一期规模1.35亿元变化了2408.8万元，环比变化了17.79%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.83%，无债券类资产，现金占净值比1.87%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达19.2%，第一大重仓股为吉比特（603444），持仓占比为2.5%。

创金合信红利甄选量化选股混合A现任基金经理为孙悦。其中在任基金经理孙悦已从业5年又317天，2024年12月3日正式接手管理创金合信红利甄选量化选股混合A，任职期间累计回报为10.29%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创金合信中证A500指数增强A（023842），季度净值涨幅为20.74%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,宏观交易主线从地缘风险逐渐转向政策分化与基本面验证。美国方面,关税冲击开始显性化,供应链成本上行叠加劳动力市场韧性,滞胀担忧虽有缓解但通胀黏性依旧。美联储维持观望姿态,市场预期出现分歧。中东局势虽未根本缓和,但霍尔木兹海峡通航状况阶段性恢复,能源价格冲高后有所企稳,市场风险偏好边际修复。国内方面,一季度集中投放的“两新”“两重”资金进入效果验证期,生产端景气度高位回落,消费修复斜率放缓,地产销售在政策呵护下出现边际企稳迹象。全国两会后,各地加快落实“十五五”规划开局任务,新质生产力相关产业支持政策密集出台,市场博弈焦点转向下半年增量政策空间与海外需求变化。大类资产方面,原油价格、黄金回落,美元指数小幅上涨,美股指数上涨。国内市场行情方面,主要指数在科技板块带领下,均有一定幅度上涨。红利甄选量化选股基金,以红利低波策略为基础组合,通过配置红利质量策略的方式,适当降低组合的价值属性,提高组合的成长属性。两类策略都有望在长期维度战胜市场,同时优势互补,能够起到一定风险对冲的效果,因此有望提高在不同风格中的适应能力。在不同的市场环境中,两个策略的表现具有较大差异性,在宏观经济好转,市场趋势向上,投资者风险偏好较高,成长风格大概率跑赢市场,反之红利策略跑赢。产品投资时,根据市场环境、策略相对趋势等因素,动态调整两类策略之间的比例,力争适配更广的市场环境,从长期维度获取回报。2026年二季度,产品净值下跌。本季度,红利质量指数小幅上涨,红利低波指数下跌较多,对产品净值造成影响。基金小幅超配红利质量,在后市中会根据市场变化调整两类策略的配置比例。

本文数据来源于创金合信红利甄选量化选股混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。