证券之星消息，日前鹏扬产业趋势一年持有混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.07亿元，季度净值涨幅为8.59%。
从业绩表现来看，鹏扬产业趋势一年持有混合C基金过去一年净值涨幅为18.39%，在同类基金中排名2270/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.69%。而基金过去一年的最大回撤为-11.72%，成立以来的最大回撤为-53.68%。
从基金规模来看，鹏扬产业趋势一年持有混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.07亿元，较上一期规模829.56万元变化了-111.76万元，环比变化了-13.47%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.15%，债券占净值比5.61%，现金占净值比16.29%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达38.25%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为6.07%。
鹏扬产业趋势一年持有混合C现任基金经理为曹敏。其中在任基金经理曹敏已从业3年又12天，2023年7月11日正式接手管理鹏扬产业趋势一年持有混合C，任职期间累计回报为11.75%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为鹏扬产业趋势一年持有混合A（014203），季度净值涨幅为8.74%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,全球经济延续高不确定性的格局,经济复苏叙事进一步让位于能源、通胀、科技资本开支和地缘风险的再定价。AI大基建成为本季度全球资本开支和产业景气的核心线索,算力、数据中心、电力设备和上游硬件投资维持较高热度;同时,美以伊冲突等地缘扰动推升国际能源价格并扰动全球供应链,能源通胀风险重新成为海外宏观的重要约束。国内经济总体保持平稳运行,但结构分化较一季度更为明显。其中,生产端仍具韧性,高技术制造业和新质生产力对经济增长的支撑继续增强;外需延续较强表现,出口链条仍是经济的重要支撑。与此同时,需求端压力进一步显现,国内经济呈现"供给偏强、需求偏弱"的特征,尤其是内需恢复仍偏弱,商品消费、固定资产投资和地产链相关需求修复力度不足。价格方面,PPI出现恢复性上涨,但更多来自上游供给冲击和成本扰动,并非终端需求明显改善;CPI仍保持低位,居民部门需求和服务价格修复偏慢,整体物价回升过程仍较缓慢。综合而言,经济仍面临一定下行压力,内需修复的持续性需要继续观察。 2026年二季度,全球权益市场整体呈现高波动和结构性分化特征,AI产业叙事、美元重新走强和全球流动性拐点共同影响市场表现。美股方面,AI大基建相关产业链景气度仍高,算力芯片、半导体设备、光模块、数据中心和电力设备等方向维持较强的市场关注度,但高估值、高仓位和高拥挤也使相关板块对利率和业绩兑现更敏感。受美元指数走强和全球流动性收紧影响,非AI主线资产、新兴市场和部分资源品表现承压。国内市场方面,A股整体维持震荡,港股受国内传统经济走弱及美元流动性收紧双重冲击,波动相对更大。风格与行业方面,市场资金继续向高景气科技行业集中,AI硬件、国产半导体设备、算力基础设施等方向表现较好;与此同时,市场风格呈现较为极致的结构特征,资金虹吸效应明显,低景气传统行业、微盘股和红利资产阶段性承压。 操作方面,报告期内组合仓位变化不大。结构上稍做调整,除以电子半导体、医药生物作为底仓配置外,增配了燃机发电相关机械股,兑现了大部分有色和化工品种。二季度极致风格的形成,本质上是宏观经济新旧动能转化的表现、业绩驱动的市场阶段性特征,以及全民科技投资的情绪推动。展望三季度,科技板块已经积累了大量获利盘,寻找业绩超预期标的,去伪存真是首要工作。如有科技龙头业绩大幅不及预期,市场存在风格再平衡、高低切的可能性。但是从中长期来看,科技作为主线的产业逻辑没有变化,调整反而带来低价捡筹码的机会,年底前科技行情仍有演绎空间,只是需要规避透支业绩、纯讲故事的标的。我们对后续市场的表现依然充满信心,目前非科技成长类的其他各大行业已经定价了太多悲观假设,包括美联储加息带来的风偏下降以及内需消费持续萎靡的预期。一旦流动性有所修复,港股市场内一批估值极低的成长股有望迎来估值修复,且顺周期及内需板块也存在收益的空间。展望下半年,本组合将继续围绕以下几个方向深耕布局：1)AI带来的新需求、新技术红利,以及"两长"上市后半导体产业周期开启的投资机会;2)由数据中心和储能带来的催生产品升级和场景扩张的新能源行业机会;3)创新药领域的前沿方向布局;4)新兴消费的景气度方向挖掘,传统消费的复苏。
本文数据来源于鹏扬产业趋势一年持有混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。
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