二季报点评：广发优势增长股票基金季度涨幅24.05%

证券之星消息，日前广发优势增长股票基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.49亿元，季度净值涨幅为24.05%。

从业绩表现来看，广发优势增长股票基金过去一年净值涨幅为-4.97%，在同类基金中排名799/1006，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.62%。而基金过去一年的最大回撤为-26.31%，成立以来的最大回撤为-65.39%。

从基金规模来看，广发优势增长股票基金2026年二季度公布的基金规模为1.49亿元，较上一期规模1.28亿元变化了2165.05万元，环比变化了16.94%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.78%，债券占净值比0.27%，现金占净值比7.91%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达57.77%，第一大重仓股为博迁新材（605376），持仓占比为8.66%。

广发优势增长股票现任基金经理为印培，近期离任的基金经理为段涛。其中在任基金经理印培已从业1年又218天，2024年12月16日正式接手管理广发优势增长股票，任职期间累计回报为2.09%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发优势增长股票（007750），季度净值涨幅为24.05%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,市场出现一定程度的波动,体现出非常明显的结构性行情。沪深300上涨11.90%,恒生指数下跌7.69%。分行业来看,电子、通信和建筑材料板块表现较好;美容护理、农林牧渔和商贸零售表现较差。2026年以来,MLCC(Multi-layerCeramicCapacitor)行业景气度持续修复,主要由AI服务器、车规电子及高端通信等高附加值场景带动了显著的结构性增长。随着下游算力基础设施和汽车智能化需求持续提升,高端MLCC料号供需矛盾有所加剧,行业价格中枢出现上移。与此同时,村田、三星电机、太阳诱电及国巨等头部厂商相继推进提价或产品结构调整,部分高端规格产品涨幅较为显著,反映出头部企业在高门槛、高认证壁垒领域的议价能力持续增强。此外,PCB上游材料板块整体也受益于AI算力基础设施扩张、高速通信设备升级以及高端服务器需求增长,行业景气度持续改善。覆铜板方面,在高频高速、低损耗等高端应用需求带动下,产品结构持续升级,龙头企业凭借技术、认证与客户壁垒,逐步通过提价和优化产品结构实现盈利修复;与此同时,原材料成本波动与高端产能供给偏紧,也进一步强化了行业价格传导能力。电子布方面,作为覆铜板的核心基材,受高端织机产能释放周期较长、低损耗材料需求增长以及下游高端PCB扩产带动,行业供需格局持续偏紧,部分高规格产品价格保持上行趋势。展望未来,在AI服务器扩张、汽车电子渗透率提升以及通信设备升级的共同推动下,MLCC行业有望延续结构性景气,尤其是高容、高压、高频及高可靠性产品仍将成为供需改善和盈利弹性的主要受益方向。同样,随着AI服务器、数据中心及高速通信等下游需求的持续放量,覆铜板及电子布板块有望延续结构性景气,高端产品的供需改善与价格中枢抬升将成为行业盈利弹性的主要来源。二季度,本产品重点布局了以MLCC、覆铜板和电子布为代表的涨价品种,一方面相关标的受益于行业龙头玩家提价的催化;另一方面,预计在未来一到两个季度,涨价的正向影响将在相关公司的财务报表上体现。三季度,基金经理会继续围绕AI需求景气下的涨价品种做进一步挖掘。中长期来看,AI板块的涨价链方向,产业基本面坚实,具备较为明确的成长空间。但产业发展并非一蹴而就,市场出现短期波动也是常态,我们建议投资者从两个维度提升长期持有体验:一是分散配置,对大部分投资者来说,将资金过度集中于某一产业方向,本质上是在放大不确定性,更理性的做法是构建多元化的投资组合,通过不同资产、不同风格之间的低相关性来对冲风险、平滑波动;二是放平心态,投资的本质是把握产业趋势的长期机遇,而非对短期波动的精准博弈,用闲钱参与、保持耐心,更能在市场的起伏中保持从容并收获长期价值。

本文数据来源于广发优势增长股票2026年中报，仅供参考不构成投资建议。