二季报点评：光大量化股票C基金季度涨幅6.78%

证券之星消息，日前光大量化股票C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.63亿元，季度净值涨幅为6.78%。

从业绩表现来看，光大量化股票C基金过去一年净值涨幅为19.44%，在同类基金中排名475/1006，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.62%。而基金过去一年的最大回撤为-12.95%，成立以来的最大回撤为-40.06%。

从基金规模来看，光大量化股票C基金2026年二季度公布的基金规模为0.63亿元，较上一期规模3959.65万元变化了2372.6万元，环比变化了59.92%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.88%，无债券类资产，现金占净值比5.57%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达19.9%，第一大重仓股为长江电力（600900），持仓占比为6.43%。

光大量化股票C现任基金经理为王卫林 朱剑涛。其中在任基金经理王卫林已从业6年又20天，2023年8月22日正式接手管理光大量化股票C，任职期间累计回报为25.27%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为光大创业板量化优选A（003069），季度净值涨幅为38.86%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金分别采用了机器学习和量化多因子模型。量化多因子模型基于资产定价理论,行为金融学理论和市场经验,总结出多个有效的选股指标,例如:估值、成长、反转因子等,根据市场环境给不同因子配比不同权重,对股票预期收益进行排序打分,控制风险暴露,定量构建组合。机器学习模型,除了会采用传统选股因子外,还会借助机器算力,让模型从不同类型输入数据中去学习挖掘低相关性的选股因子,根据市场风格变化自学习合适的因子配比权重。2026年二季度A股市场呈现显著的结构性特征,主要指数全线收涨,但板块分化较为剧烈。科创50指数以75.74%的涨幅领跑,创业板指上涨36.35%,对比之下,中证红利和万得小市值指数分别下跌12.3%和14.1%;从行业看,半导体行业涨幅超过100%,通信设备涨幅接近80%,全市场深度聚焦AI产业链,半导体等硬科技领域,而传统的周期和消费板块表现疲弱,石油石化、食品饮料下跌均超过15%。高波,高贝塔,热点集中的行情对于量化策略的分散化持仓和低波偏好不利,而且小盘股的流动性在这波科技股上涨中被稀释明显,也导致了不少负超额。量化策略的修复需要等待市场热点集聚效应降低和整体波动率的均值回归。

本文数据来源于光大量化股票C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。