二季报点评：中银新能源产业股票C基金季度涨幅7.09%

证券之星消息，日前中银新能源产业股票C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.85亿元，季度净值涨幅为7.09%。

从业绩表现来看，中银新能源产业股票C基金过去一年净值涨幅为2.6%，在同类基金中排名681/1006，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.62%。而基金过去一年的最大回撤为-29.87%，成立以来的最大回撤为-29.87%。

从基金规模来看，中银新能源产业股票C基金2026年二季度公布的基金规模为0.85亿元，较上一期规模9727.44万元变化了-1257.07万元，环比变化了-12.92%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.58%，债券占净值比5.7%，现金占净值比3.38%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达59.79%，第一大重仓股为应流股份（603308），持仓占比为7.29%。

中银新能源产业股票C现任基金经理为阎安琪。其中在任基金经理阎安琪已从业3年又238天，2024年11月14日正式接手管理中银新能源产业股票C，任职期间累计回报为0.46%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中银新能源产业股票A（017132），季度净值涨幅为7.21%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：1.宏观经济分析全球宏观方面,二季度地缘冲突的影响边际有所钝化,资产价格波动更多由各国经济数据的相对强弱驱动。主要央行货币政策路径分化:美联储谨慎观望,欧央行转向加息,日央行继续加息。美国方面,经济韧性超预期与通胀粘性反复拉锯,美联储维持利率不变但表态偏鹰,市场转向加息预期,交易逻辑在"软着陆"与"不着陆"之间反复摇摆。欧元区受能源价格普遍性上涨及贸易格局重构的影响,复苏动能进一步弱化。日本方面,经济增长保持良好的势头,但日元贬值压力与输入性通胀持续压制实际购买力,消费修复仍显脆弱。国内宏观方面,围绕十五五纲要规划和两会部署,坚持正确政绩观的引导,有序推进经济高质量发展。宏观调控政策保持连续稳定,财政政策强调固本增效,货币政策保持适度宽松。经济结构方面,AI等新兴产业对出口、投资、价格等因素的贡献进一步抬升,传统动能在一季度发力后边际有所放缓。价格方面通胀读数呈上升趋势,对名义GDP增速的贡献抬升。整体上,中国经济仍然呈现出很强的活力与韧性,科技创新、产业升级与内需潜力释放仍在不断进行和强化过程中。2.新能源行业分析根据中汽协数据,2026年1-5月新能源汽车产销分别完成584.13万辆和580.24万辆,同比分别增长2.50%和3.46%,新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的47.53%。新能源汽车国内销量396.94万辆,同比下降16.49%,出口183.30万辆,同比增长1.1倍。根据国家能源局发布的数据,2026年1-5月全国风电新增25.05GW,同比下降45.87%,太阳能发电新增59.58GW,同比下降69.88%。3.市场回顾股票市场方面,在中东局势趋向缓和、全球AI产业蓬勃发展的背景下,2026年二季度A股市场震荡回升,结构性行情特征明显。从主要宽基指数来看,科创板综合指数和创业板综合指数大幅领涨,二季度分别上涨55.71%和36.35%。上证综合指数先扬后抑,在创近年新高后震荡回落,二季度上涨5.20%。代表大盘股表现的沪深300指数上涨11.90%,中证A500指数上涨14.26%,中小板综合指数上涨8.90%。4.运行分析2026年二季度,产品组合通过新能源板块内细分行业景气比较,继续坚持AI电力作为主要投资方向。海外相关公司公布的季报及交流显示,对业绩、出货、价格和未来稳定需求均出现上调,给予板块坚实的基本面。此外,行业内部出现了一些变化,燃气轮机交付时间继续拉长,能够快速补充发电缺口的能源形式成为关注和交易重点,以此为基础增加了SOFC(固态氧化物电池)相关公司的配置。总体看,二季度产品净值跑赢了基准,但是表现相比AI主产业链(存储、光通信等环节)逊色,分析后的原因为与AI电力相关的国内公司在价格端缺乏弹性,多数在产业链的份额较低,目前战略以增加份额为导向,在供需失衡的状况下未能实现提价,创造额外的利润。展望后市,根据国家气候中心预测,“厄尔尼诺”现象可能导致今年气温偏高,美国EIA预测算力及相应的制冷需求将推高今年夏季电力需求,AI电力或持续有较好表现。在投资端将努力发掘板块中具备产品涨价潜力的公司,争取为投资者创造超额收益。

本文数据来源于中银新能源产业股票C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。