二季报点评：华夏数字产业混合C基金季度涨幅104.54%

证券之星消息，日前华夏数字产业混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模43.38亿元，季度净值涨幅为104.54%。

从业绩表现来看，华夏数字产业混合C基金过去一年净值涨幅为190.41%，在同类基金中排名32/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.69%。而基金过去一年的最大回撤为-23.19%，成立以来的最大回撤为-23.19%。

从基金规模来看，华夏数字产业混合C基金2026年二季度公布的基金规模为43.38亿元，较上一期规模6.17亿元变化了37.21亿元，环比变化了602.86%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.16%，无债券类资产，现金占净值比12.53%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达63.11%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为9.16%。

华夏数字产业混合C现任基金经理为施知序。其中在任基金经理施知序已从业1年又125天，2025年3月19日正式接手管理华夏数字产业混合C，任职期间累计回报为206.09%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华夏线上经济主题精选混合（010020），季度净值涨幅为113.97%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,受美伊战争的影响,国际局势和经济前景的不确定性进一步放大,大宗价格、利率预期的分歧仍然存在,流动性承压,外部市场高位震荡,市场波动显著放大。国内方面,在一季度经济实现“开门红”的情况下,二季度实际经济增速再度显著转弱,但出口再次超出预期,得益于全球AI算力投资、美伊冲突带来的能源转型需求脉冲和中国制造业竞争力的持续提升。中国当前经济的基本特征就是两个“K”型:内需和外需之间,以及新动能和旧动能之间。资本市场端,市场表现较为极致,同时呈现出波动明显放大的特征。本基金专注于人工智能方向的投资,投资的产业方向包括人工智能应用软件、新型终端、算力和基础设施等。二季度,人工智能行业维持高景气,新模型持续迭代并在生产力场景快速落地,带来ARR维持QoQ的较高增长。同时,产业链供给扩张的速度跟不上需求的高增长,导致很多环节和上游材料出现了较大幅度的涨价。进入6月,受宏观和涨价因素的影响,市场波动放大,也出现了一些相对负面的观点,例如对“未来”ARR降速的担心,以及对产业链涨价对CSP支付能力负面影响的担忧,引发市场热议。我们分析认为,很多负面的观点至少在现阶段和可见的未来,是缺乏强有力的“事实证据”的,目前的AI投资、基础设施、前沿模型仍有较高的ROI,模型还在快速迭代,全产业链仍然有较多的办法降本(例如算力升级推理效率提升、模型架构升级、ASIC放量等),因此我们仍然看好人工智能板块。方向上,本基金在维持较高的海外算力仓位的同时,增加了部分供需矛盾较为突出(且短期很难缓解)的产业链环节的配置,并增加了一部分产业链新技术方向的配置。产业的发展不是一蹴而就的,科技的发展往往也会有更大的不确定性,我们会努力跟踪行业发展、把握产业趋势、优化组合结构,为信任奉献回报。

本文数据来源于华夏数字产业混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。