二季报点评：信澳鑫安债券(LOF)C基金季度涨幅-4.28%

证券之星消息，日前信澳鑫安债券(LOF)C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.1亿元，季度净值涨幅为-4.28%。

从业绩表现来看，信澳鑫安债券(LOF)C基金过去一年净值涨幅为-1.08%，在同类基金中排名1247/1337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.43%。而基金过去一年的最大回撤为-6.65%，成立以来的最大回撤为-6.65%。

从基金规模来看，信澳鑫安债券(LOF)C基金2026年二季度公布的基金规模为0.1亿元，较上一期规模1204.36万元变化了-236.18万元，环比变化了-19.61%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比18.33%，债券占净值比82.89%，现金占净值比1.46%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达12.84%，第一大重仓股为兖矿能源（600188），持仓占比为2.01%。

信澳鑫安债券(LOF)C现任基金经理为宋加旺 杨彬。其中在任基金经理宋加旺已从业3年又342天，2024年3月28日正式接手管理信澳鑫安债券(LOF)C，任职期间累计回报为2.23%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为信澳丰睿6个月持有期债券A（025204），季度净值涨幅为0.99%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度中国经济延续"温和复苏、结构优化"态势。制造业PMI均值维持在50.2%的扩张区间,高端装备制造与新能源产业链表现亮眼。消费持续修复,二季度社零累计同比增长3.5%,暑期文旅消费成为新增长点,但房地产相关消费仍显疲弱。出口增速放缓至8.6%,受全球需求减弱影响,但对东南亚等区域出口保持双位数增长。固定资产投资同比增长2.4%,高技术产业投资增长12.3%,成为主要拉动力量。股市呈现"震荡上行、风格切换"特征。上证指数上涨4.2%,创业板指上涨6.8%,科技成长板块表现优于价值板块。市场风险偏好有所提升,人工智能、半导体、新能源等赛道获得资金青睐。北向资金二季度净流入约1200亿元,显示外资对A股配置意愿增强。市场成交量温和放大,日均成交额维持在9000亿元以上。债市呈现"收益率震荡、曲线平坦化"特征。6月末10年期国债收益率为1.78%,比一季度末下行4bp;30年期国债收益率为2.28%,比一季度末下行7bp。随着通胀压力缓解及经济复苏斜率放缓,长端利率有所下行,收益率曲线较一季度末趋于平坦。央行维持流动性合理充裕,DR007均值稳定在1.45%附近。信用债利差整体压缩,高等级信用债配置需求旺盛。展望下半年,货币政策保持稳健偏松,财政政策将继续加力提效,特别国债项目加速落地。结构性工具精准滴灌。经济复苏基础仍需巩固,继续关注科技自主可控,行业内部逐步扩散,债市以票息策略为主,等待机会拉长久期。在权益资产投资方面,在仓位选择上,根据安全垫情况,在有限的风险预算里合理配置权益仓位,并根据大类资产配置策略情况进行适度调整。权益类资产投资方向上,我们围绕安全与发展,挖掘投资机会,重点关注能源安全、金融安全、粮食安全、数字安全等相关安全领域,关注低估值、高分红板块的配置机会和部分自主可控科技成长板块的交易机会,重点关注的行业包括石油、煤炭、天然气、风能、核能、太阳能等能源行业以及化工、农业、电力设备、建筑建材、国央企基建、黄金和有色金属、高端制造行业及供给侧改革相关的行业。在债券资产投资方面,我们严格控制信用风险和久期风险,不做信用下沉,力争获取稳定性收益。信用债投资以中短久期高等级信用债为主要持仓配置,以AAA国企为主要配置选择方向,久期以3年以内期限为主,获得稳定票息和杠杆收益,同时通过适度参与优质含权债和永续债等品种来增厚收益;利率债投资方面,在确定性较强的情况下,以较低仓位谨慎参与利率债的波段交易机会;可转债投资方面,主要以寻找这类资产中的绝对收益机会为主,布局低估值可转债及具有条款博弈机会的可转债。

本文数据来源于信澳鑫安债券(LOF)C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。