二季报点评：万家高端装备量化选股混合发起式C基金季度涨幅32.78%

证券之星消息，日前万家高端装备量化选股混合发起式C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.18亿元，季度净值涨幅为32.78%。

从业绩表现来看，万家高端装备量化选股混合发起式C基金过去一年净值涨幅为19.31%，在同类基金中排名2214/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.69%。而基金过去一年的最大回撤为-27.06%，成立以来的最大回撤为-27.06%。

从基金规模来看，万家高端装备量化选股混合发起式C基金2026年二季度公布的基金规模为0.18亿元，较上一期规模1434.29万元变化了319.85万元，环比变化了22.3%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.84%，无债券类资产，现金占净值比6.64%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达26.04%，第一大重仓股为兆易创新（603986），持仓占比为3.26%。

万家高端装备量化选股混合发起式C现任基金经理为尹航。其中在任基金经理尹航已从业6年又2天，2024年1月19日正式接手管理万家高端装备量化选股混合发起式C，任职期间累计回报为69.27%。目前还管理着18只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为万家科技量化选股混合发起式A（020975），季度净值涨幅为43.99%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾二季度,A股市场整体呈现高位震荡、结构分化的运行格局。季初,美伊冲突进入谈判阶段,市场对地缘扰动逐步脱敏。同时,4月进入业绩密集披露期,资金聚焦高景气赛道,指数企稳反弹,领涨的方向主要是通信、电子行业。5月中旬以来,市场"K型"分化特征明显,在AI商业化进程提速、新经济发展活力释放以及重要IPO上市临近等因素影响下,科技行情持续深化,光模块、PCB等AI涨价环节,以及算力芯片、半导体设备材料等国产替代方向表现强势。同时,由于科技板块对场内资金形成虹吸效应,其余板块走势偏弱,市场结构分化程度较高。整体而言,二季度上证指数维持窄幅震荡走势,为慢牛行情蓄力;双创指数则单边上行,创业板指、科创50均突破历史新高。 u3000u3000展望三季度,A股市场有望稳步抬升,市场风格将迎来再平衡,赚钱效应有望扩散。海外层面,油价回落带动输入型通胀压力缓解,美联储加息预期降温后流动性环境边际宽松,人民币升值趋势下外资流入意愿有望进一步增强。国内层面,增量调控政策有望适时落地,消费、投资等重点领域景气度有望边际改善,带动相关板块修复走强。产业层面,国内外云厂商将陆续披露业绩报告,科技巨头资本开支指引成为市场核心关注点,若指引向好有望缓解市场对"算力过剩"的担忧,推动科技板块再度走强。总体来看,国内经济复苏态势将延续,全A盈利持续修复为指数提供支撑,行情宽度有望提升。 u3000u3000新质生产力作为高端装备的一环,新质生产力中的氢能绿醇、商业航天、可控核聚变等都是当前能够加速落地的方向,结构性的外需爆发仍然是值得持续关注的景气方向。在投资运作上,重构高端装备股票池,在样本池内叠加高频量价类策略,更加注重捕捉市场微观结构的信息,利用高效的人工智能算法和强大的硬件资源对高频行情数据逐笔进行整合分析,研究日内市场微观结构的规律,并由此挖掘出具有短周期预测能力的特征因子并用于选股,期望捕捉信息优势交易者的交易行为带来的动量效应和常规交易者的过度交易行为带来的反转效应。在风格配置上动态平衡,根据市场微观结构的变化调整持仓在大小盘风格、价值成长风格的平衡,迅速适应震荡行情和风格轮动较快的行情。在量化选股方面持仓标的较多且较分散。

本文数据来源于万家高端装备量化选股混合发起式C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。