二季报点评：华泰柏瑞鼎利灵活配置混合C基金季度涨幅-0.91%

证券之星消息，日前华泰柏瑞鼎利灵活配置混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模80.73亿元，季度净值涨幅为-0.91%。

从业绩表现来看，华泰柏瑞鼎利灵活配置混合C基金过去一年净值涨幅为2.83%，在同类基金中排名1663/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-2.92%，成立以来的最大回撤为-4.3%。

从基金规模来看，华泰柏瑞鼎利灵活配置混合C基金2026年二季度公布的基金规模为80.73亿元，较上一期规模106.81亿元变化了-26.08亿元，环比变化了-24.42%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比14.02%，债券占净值比91.22%，现金占净值比0.34%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达4.5%，第一大重仓股为中国海油（600938），持仓占比为0.76%。

华泰柏瑞鼎利灵活配置混合C现任基金经理为郑青 董辰 闫泽君。其中在任基金经理郑青已从业14年又26天，2020年6月23日正式接手管理华泰柏瑞鼎利灵活配置混合C，任职期间累计回报为49.53%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华泰柏瑞鸿瑞60天持有期债券A（019809），季度净值涨幅为0.75%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：权益方面,2026年2季度A股市场先扬后抑、整体上涨,科技板块延续强势。2季度国内宏观经济保持平稳运行,政策面和流动性环境友好。海外方面,美以与伊朗冲突贯穿2季度,霍尔木兹海峡航运持续受限,全球能源供应链紧张加剧,原油和天然气价格在5月创出年内新高,推升了全球通胀预期,主要央行降息节奏低于年初预判,风险资产估值承压,季末海峡有条件通行,油价随之回落。结构上,以AI产业链等为代表的科技板块表现强劲,资源品、消费和金融板块延续弱势。报告期内,随着非AI板块的回调,性价比逐渐提升,本基金适当提高了权益仓位,增加了在资源品方面的配置,并持续关注下半年可能出现机会的内需板块,科技的中长期趋势依然强势,但经历持续上涨,部分个股估值有待消化,本基金减持了部分AI科技方向的持仓。展望接下来的市场,国际地缘动荡推动通胀的中长期上行仍有相当大的概率,由此带来利率环境的变化尚未被市场充分定价,大盘指数层面可能波动放大,宽幅震荡。结构上,时代背景下的科技和资源仍然是中长期相对看好的两大方向。科技领域产业趋势明确,AI产业链经历上半年的快速上涨,估值有消化压力,关注商业航天、机器人等科技方向的产业催化。资源品方面,地缘冲突和供应链重构带来的供给冲击仍会时有发生,商品价格中枢抬升的趋势概率加大。内需方面,随着压力增大政策可期待性逐渐增强,目前仍在左侧磨底的阶段,需要时刻关注机会。接下来,本基金将继续在公司质量、景气度和成长空间三个维度精选个股,保持灵活仓位应对市场波动,尽力控制回撤,获取超额收益。债券方面,2026年二季度,资金面经历了先松后紧回归过程,4-5月DR001运行于1.2%-1.3%,6月央行引导利率回归1.4%政策中枢,并通过中长期工具边际呵护,实现资金利率围绕政策利率低波运行。10年国债收益率维持1.7%-1.8%区间震荡,5月末开始震荡区间收窄至1.7%-1.75%;信用债收益率随之下行,低评级长久期品种利差压缩显著,印证“资产荒”下配置需求旺盛及风险偏好边际提升。本基金坚持稳健控久期,兼顾灵活动态交易与信用风控,依据资产性价比灵活调整组合,有效应对市场波动。展望三季度,央行适度宽松基调未改,新设隔夜逆回购工具进一步锚定利率波动区间,资金面预计维持平稳偏松。经济“外强内弱”格局难现反转,基本面结构性承压叠加政策呵护,10年国债料延续1.7%-1.8%区间震荡,信用利差受配置盘支撑维持低位。本基金将尽量结合当前区间震荡的特点,结合市场节奏进行交易,同时积极管理组合的信用风险,做好流动性预估,保证组合运作安全。

本文数据来源于华泰柏瑞鼎利灵活配置混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。