二季报点评：嘉实科技创新混合基金季度涨幅108.95%

证券之星消息，日前嘉实科技创新混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模78.02亿元，季度净值涨幅为108.95%。

从业绩表现来看，嘉实科技创新混合基金过去一年净值涨幅为112.55%，在同类基金中排名286/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.69%。而基金过去一年的最大回撤为-26.97%，成立以来的最大回撤为-46.46%。

从基金规模来看，嘉实科技创新混合基金2026年二季度公布的基金规模为78.02亿元，较上一期规模37.92亿元变化了40.1亿元，环比变化了105.75%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.69%，债券占净值比2.74%，现金占净值比4.33%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达79.37%，第一大重仓股为中科飞测（688361），持仓占比为12.58%。

嘉实科技创新混合现任基金经理为王贵重。其中在任基金经理王贵重已从业7年又78天，2019年5月7日正式接手管理嘉实科技创新混合，任职期间累计回报为438.37%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为嘉实科技创新混合（007343），季度净值涨幅为108.95%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金的投资范围主要聚焦在信息、能源、生命,这三个人类本质的需求上面,寻找能够在供给侧不断提升效率,更好匹配人类需求的公司。我们始终坚信科技能够指数级的做大蛋糕,优秀企业的价值创造,未来会更好。我们长期聚焦的三大需求就是能源、信息、生命。从而衍生出我们看好的5大方向,半导体、数字化、新能源、互联网平台、创新药。我们认为各个细分行业的beta收敛之后,竞争力会重新成为最重要的增长要素。2026年二季度,全球AI产业发展斜率不减。Agent+Coding持续带动大模型的商业化闭环,头部模型ARR、模型token调用量等指标保持高斜率增长,给了推理算力开支总量更明确的ROI信心;AI需求对硬件持续提出新的需求,结构上看带宽和存储的物理硬卡点结论更加清晰。同时,在前所未有的需求拉动下,从需求拉动到供需缺口引起了全球全产业链的涨价潮,涨价成为二季度的最强线索。此外,国产模型的进步带动国产算力需求持续上修,国内半导体全产业链的供给也在持续取得突破,围绕着先进制程和存储扩产也看到了一系列积极的产业信号。围绕着AI需求、涨价、国产链,二季度AI硬件投资机会层出不穷。二季度我们仍然把出发点落在了带宽+存储上,并结合涨价和国产的实际产业节奏选择其中性价比最高的投资环节。沿着存储线索,我们继续看好AI对存储的需求拉动和涨价趋势,二季度继续保持了较高的存储仓位;同时,这一轮存储涨价对扩产的需求也将打开半导体设备的空间,所以我们加大了半导体设备的仓位。沿着带宽线索,我们认为光通信仍然是最好的需求环节,同时也看到了新技术对PCB的需求拉动、又带动了上游涨价潮;出于对各个环节短期性价比的比较,我们对光通信做了一定程度的减仓,同时加大了PCB产业链的仓位。面对战争等外部环境因素,我们选择以拥抱长期产业趋势和业绩兑现来对抗短期扰动。由于模型吞噬软件的叙事未见反转,我们对互联网、软件、端侧等线索仍保持谨慎。对于国产大芯片,我们仍在保持密切关注,期待下半年能看到更积极的供给突破。我们将继续沿着看好的5大方向,寻找产业变革带来的基本面超预期资产。我们对中国科技资产仍然乐观,继续看好当前全球AI产业发展趋势下的硬科技投资机会。未来我们会持续以中性客观的态度看待潜在的产业边际变化,我们认为,围绕着AI从训到推、从算到存、从海外到国内、从下游到上游、从涨价到扩产,仍然存在着持续的投资机会。

本文数据来源于嘉实科技创新混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。