二季报点评：华夏行业龙头混合基金季度涨幅68.55%

证券之星消息，日前华夏行业龙头混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模7.79亿元，季度净值涨幅为68.55%。

从业绩表现来看，华夏行业龙头混合基金过去一年净值涨幅为55.49%，在同类基金中排名918/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.69%。而基金过去一年的最大回撤为-22.51%，成立以来的最大回撤为-55.1%。

从基金规模来看，华夏行业龙头混合基金2026年二季度公布的基金规模为7.79亿元，较上一期规模4.75亿元变化了3.05亿元，环比变化了64.19%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.81%，无债券类资产，现金占净值比7.67%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达48.78%，第一大重仓股为国际复材（301526），持仓占比为6.85%。

华夏行业龙头混合现任基金经理为屠环宇。其中在任基金经理屠环宇已从业6年又122天，2025年11月19日正式接手管理华夏行业龙头混合，任职期间累计回报为44.27%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华夏产业升级混合A（005774），季度净值涨幅为102.55%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年一季度,全球宏观环境呈现"增长韧性仍在、通胀约束未消、政策预期反复"的特征。海外方面,美国经济在企业资本开支、AI相关投资和就业韧性的支撑下仍保持扩张,但中东地缘冲突及能源价格波动使通胀压力反复,全球无风险利率中枢仍处于偏高水平,海外权益市场围绕AI产业趋势、利率预期和地缘风险出现较大波动。国内方面,经济延续总体平稳、结构分化的运行特征,出口和制造业生产保持一定韧性,高技术制造、装备制造、数字经济等新动能表现相对突出,但地产链条、部分传统内需和企业盈利仍面临压力。 本基金重点投资于顺应产业升级趋势、有较好的商业模式和差异化的竞争优势、有卓越的组织管理能力和企业家精神的各行业龙头公司。在历经宏观环境的变化和产业周期的波动后,这些公司有更强的生命力和发展潜力。 回顾二季度,组合重点投资于人工智能、半导体芯片、设备为代表的数字经济方向。大模型对于知识工作者的生产力提升得到验证,以coding为典型代表的场景全面加速落地,龙头公司anthropic ARR月度环比高增,超出市场预期,带动AI基础设施需求高景气。组合围绕AI算力、网络、存储、电力、半导体等细分板块进行了加仓,特别是加仓了供需错配的紧缺环节,包括存储、光芯片、CCL及上游、CPU、电力等,以及扩产受益的设备,包括PCB设备、半导体设备等。

本文数据来源于华夏行业龙头混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。