二季报点评：华商可转债债券C基金季度涨幅47.19%

证券之星消息，日前华商可转债债券C基金公布二季报，2026年二季度最新规模18.14亿元，季度净值涨幅为47.19%。

从业绩表现来看，华商可转债债券C基金过去一年净值涨幅为51.38%，在同类基金中排名2/1337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.43%。而基金过去一年的最大回撤为-17.43%，成立以来的最大回撤为-31.76%。

从基金规模来看，华商可转债债券C基金2026年二季度公布的基金规模为18.14亿元，较上一期规模12.53亿元变化了5.61亿元，环比变化了44.77%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比47.56%，债券占净值比80.86%，现金占净值比5.78%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达25.92%，第一大重仓股为精测电子（300567），持仓占比为5.14%。

华商可转债债券C现任基金经理为张永志。其中在任基金经理张永志已从业15年又351天，2017年12月22日正式接手管理华商可转债债券C，任职期间累计回报为156.36%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华商可转债债券A（005273），季度净值涨幅为47.33%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度经济在国际原油大幅快速上涨的冲击下K型分化进一步凸显,大类资产呈现“债强、股升、转债跟涨但受估值约束”格局。债券市场方面,新旧动能转换阶段私人部门信贷需求持续偏弱,叠加对冲原油价格冲击带来的成本抬升需要,央行保持流动性充裕,银行间资金价格持续下行,4月和5月期间DR001中枢下移至1.25%附近,债券收益率迎来了久违的中枢下行,10年期国债收益率由4月初的1.82%下行一度下行至1.71%附近,后续随着资金价格回升至政策利率附近,10年期国债收益率在1.75%左右开启震荡走势。K型分化显性化带来A股市场盈利的分化加大,以人工智能产业链为核心的科技成长主线持续活跃,受益于AI技术突破和数字经济政策推动以及市场风险偏好的提升,TMT方向(通信、电子等)成为二季度市场最大亮点;而消费板块(食品饮料、生物医药等)持续承压。二季度可转债市场在“供给回暖、退出加速”的交织中继续上演存量收缩,供需紧平衡格局贯穿全季,但受高估值压制,转债整体涨幅弱于权益,结构上小盘成长类转债表现活跃,大盘底仓类转债持续承压。

本文数据来源于华商可转债债券C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。