二季报点评：兴全轻资产LOF基金季度涨幅49.54%

证券之星消息，日前兴全轻资产LOF基金公布二季报，2026年二季度最新规模31.69亿元，季度净值涨幅为49.54%。

从业绩表现来看，兴全轻资产LOF基金过去一年净值涨幅为72.16%，在同类基金中排名645/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.69%。而基金过去一年的最大回撤为-18.06%，成立以来的最大回撤为-46.71%。

从基金规模来看，兴全轻资产LOF基金2026年二季度公布的基金规模为31.69亿元，较上一期规模24.89亿元变化了6.8亿元，环比变化了27.32%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.34%，债券占净值比2.12%，现金占净值比9.74%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达48.16%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为8.52%。

兴全轻资产LOF现任基金经理为程剑。其中在任基金经理程剑已从业3年又174天，2025年12月22日正式接手管理兴全轻资产LOF，任职期间累计回报为33.26%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为兴全轻资产LOF（163412），季度净值涨幅为49.54%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度市场整体呈现震荡上行但结构分化显著加剧的特征,A股成长风格明显占优,资金持续向AI产业链及科技龙头集中,价值、红利及传统周期风格相对落后。从整体经济环境来看,国内经济仍处于温和修复阶段,出口和基建继续提供支撑,但内需修复基础仍不牢固,政策层面延续适度宽松与结构性托底思路,未出现大规模总量强刺激。海外方面,二季度初中东地缘冲突和油价高位一度推升市场对滞胀的担忧,但随着地缘扰动边际缓和以及油价逐渐回落,市场对战争冲击的敏感度明显下降。从主要指数表现来看,A股核心指数在二季度普遍收涨,尤其是创业板指和科创50出现较大幅度上涨,显示成长风格显著跑赢大盘价值。报告期内,本基金整体持仓水平保持相对较高水位,整体组合配置方向和思路保持了一定延续性,结构上相比一季度更加集中。组合结构中在保持稳健增长和趋势增长类资产占比相对较高的同时,尤其是国内和海外AI硬件产业链、新能源、创新药等板块资产占比较高。展望三季度,市场在经历二季度相对极致的AI行情后,无论是板块间的涨跌幅或者交易量占比分化程度来看,三季度在AI领域的投资可能存在较大波动,尤其是前期涨幅较大的存在涨价预期的部分子行业,市场从刚开始认为涨价不可持续给予低估值定价,到后面认为涨价可持续从而给高估值定价,再到逐渐演绎预计未来持续涨价按照乐观的涨价预期给予部分行业和公司较高的估值溢价,该类子行业和相关公司预计将面临较大波动可能。对于其他AI领域的机会我们依然保持较高关注度和配置比例。同时,我们将逐渐提高其他非AI领域的优质公司配置比例。本基金坚持长期思维框架,自上而上和自下而上相结合,坚持从产业基本面和股票市场估值两个维度综合考虑进行选股,以期实现合理的收益率。

本文数据来源于兴全轻资产LOF2026年中报，仅供参考不构成投资建议。