二季报点评：东吴移动互联混合C基金季度涨幅50.70%

证券之星消息，日前东吴移动互联混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模66.17亿元，季度净值涨幅为50.7%。

从业绩表现来看，东吴移动互联混合C基金过去一年净值涨幅为83.32%，在同类基金中排名203/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-24.12%，成立以来的最大回撤为-39.57%。

从基金规模来看，东吴移动互联混合C基金2026年二季度公布的基金规模为66.17亿元，较上一期规模51.7亿元变化了14.48亿元，环比变化了28.01%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.16%，无债券类资产，现金占净值比7.95%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达85.32%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为10.03%。

东吴移动互联混合C现任基金经理为刘元海。其中在任基金经理刘元海已从业13年又304天，2016年4月27日正式接手管理东吴移动互联混合C，任职期间累计回报为555.01%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为东吴移动互联混合A（001323），季度净值涨幅为50.78%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：26年2季度,A股市场呈现出见底回升趋势,上证指数上涨5.2%,沪深300指数上涨11.9%,创业板指数上涨36.35%,科创综指上涨55.71%(数据来源:wind)。2季度以成长方向为代表的创业板和科创板表现相对更为强势,特别是跟AI产业链相关的电子、通信等行业涨幅居前。在外围环境不确定背景下,A股市场选择以确定性来应对不确定性,而AI产业链产业发展趋势在当时看来是相对比较确定的方向。2季度本基金配置方向相对集中在AI产业链方向,包括:AI算力产业链、存储以及AI应用等。由于2季度碳酸锂期货价格呈现比较大波动,所以本基金适当降低汽车电动化配置比例。与此同时,本基金适当加大了国产算力产业链的配置,包括存储、晶圆制造以及AI芯片设计等。整体来看,2季度本基金运行相对平稳,基金净值也取得较快反弹。展望3季度乃至下半年,我们对A股市场行情相对积极乐观。我们认为,2026年A股上市公司盈利增速见底回升趋势有望相对比较明确。随着A股赚钱效应的体现,下半年A股市场流动性也有望逐步向好。从策略角度看,2季度市场通常会“决断”选择有产业趋势有基本面的行业作为全年投资关注主线。我们认为,科技特别是AI产业链仍然有望成为下半年A股市场重要投资关注主线之一。虽然2023年至今科技股行情持续有3年半,并且近期科技股股价也出现较大幅度波动,但是无论是从pc互联网和移动互联网科技股行情持续时间经验看,还是当前AI产业发展阶段看,我们认为这一轮由AI驱动的科技股行情持续时间有可能会超市场预期。与此同时,从历史经验看,科技股行情拐点或可关注以下两个指标:(1)科技股盈利拐点;(2)估值明显泡沫化。对于科技股投资方向,当前我们仍然比较关注AI算力产业链投资机会,包括:光模块、PCB、AI服务器以及国产算力产业链等。与此同时我们也关注AI应用的投资机会,等待AI应用盈利拐点出现。我们对下半年A股市场行情仍然相对积极乐观,下半年本基金将继续拥抱AI,围绕AI寻找投资机会,力争为投资者带来更好的持有体验。

本文数据来源于东吴移动互联混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。