二季报点评：国泰新经济灵活配置混合A基金季度涨幅137.88%

证券之星消息，日前国泰新经济灵活配置混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模9.62亿元，季度净值涨幅为137.88%。

从业绩表现来看，国泰新经济灵活配置混合A基金过去一年净值涨幅为166.68%，在同类基金中排名24/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-26.73%，成立以来的最大回撤为-57.03%。

从基金规模来看，国泰新经济灵活配置混合A基金2026年二季度公布的基金规模为9.62亿元，较上一期规模4.09亿元变化了5.53亿元，环比变化了135.26%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.77%，债券占净值比3.79%，现金占净值比3.11%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达74.3%，第一大重仓股为中科飞测（688361），持仓占比为10.57%。

国泰新经济灵活配置混合A现任基金经理为彭凌志。其中在任基金经理彭凌志已从业10年又236天，2015年12月1日正式接手管理国泰新经济灵活配置混合A，任职期间累计回报为336.37%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰新经济灵活配置混合A（000742），季度净值涨幅为137.88%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金投资理念为“寻找高质量增长股”,投资策略为“戴维斯双击”。具体从四个维度展开:一、行业。挑选产业趋势向上,成长空间广阔,符合时代发展趋势的行业;二、公司。优选具有护城河、定价权、竞争优势突出的高质量公司;三、成长性。寻找未来2-3年能维持中高成长性的公司;四、安全边际。以合理或偏低的估值买入。2026年二季度,A股市场整体上涨,但分化较大。指数方面,万得全A涨12.8%,上证指数涨5.2%,沪深300指数涨11.9%,创业板指数涨36.4%,科创50指数涨75.7%。行业方面,电子、通讯、建材、机械和基础化工涨幅靠前,消费者服务、农林牧渔、综合、传媒和石油石化表现相对弱势。2026年二季度,本基金净值上涨138%,跑赢沪深300指数。主要是重仓的半导体设备,零部件和材料等公司大涨贡献。在AI巨额资本开支的强力驱动下,全球半导体已进入超级景气周期。当前存储芯片、晶圆代工、先进封装、半导体设备、零部件、材料、模拟芯片和功率半导体等产业链环节普遍供不应求,行业呈现供给决定需求的高景气特征。国内半导体在此全球红利基础上,叠加存储与先进制程产能持续追赶、设备/零部件/材料国产化率加速提升的双重成长逻辑,行业增长斜率将高于海外,有望迎来更强的景气上行周期。基于此判断,组合持仓将继续聚焦半导体设备、材料、零部件及国产算力等领域的优质龙头公司。我们始终坚持研究、寻找高质量增长股,与时俱进,不断迭代优化组合。

本文数据来源于国泰新经济灵活配置混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。