二季报点评：嘉实先进制造股票基金季度涨幅58.25%

证券之星消息，日前嘉实先进制造股票基金公布二季报，2026年二季度最新规模10.48亿元，季度净值涨幅为58.25%。

从业绩表现来看，嘉实先进制造股票基金过去一年净值涨幅为88.58%，在同类基金中排名110/1006，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.62%。而基金过去一年的最大回撤为-18.42%，成立以来的最大回撤为-52.54%。

从基金规模来看，嘉实先进制造股票基金2026年二季度公布的基金规模为10.48亿元，较上一期规模6.33亿元变化了4.15亿元，环比变化了65.52%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.06%，债券占净值比1.84%，现金占净值比4.68%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达58.07%，第一大重仓股为立讯精密（002475），持仓占比为8.32%。

嘉实先进制造股票现任基金经理为刘杰。其中在任基金经理刘杰已从业5年又57天，2021年5月27日正式接手管理嘉实先进制造股票，任职期间累计回报为48.1%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为嘉实先进制造股票（001039），季度净值涨幅为58.25%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度A股震荡上行,极致结构性行情延续,科创50、创业板领涨,算力、半导体、光通信持续走强。市场宽基涨幅有限,消费、金融等传统内需板块持续走弱,个股分化显著,成交维持高位。港股整体震荡走弱,恒指、恒生科技区间下行,互联网权重股持续拖累指数,仅AI新股、硬件标的走出独立行情。嘉实先进制造基金在二季度大幅跑赢基准,给投资者带来不错的回报。从去年三季度开始,我们强调“反内卷”政策环境下,化工行业存在投资机会,今年在美伊战争影响下,行情进一步得到催化,在上涨过程中对相关个股进行了减持。对于整个制造板块而言,二季度表现较好的板块仍然集中在和AI相关的领域,最有代表性的就是缺电链的燃机和PCB板块的电子布,这些相关行业我们很早就有布局和持仓,在上涨过程中进行了一些减仓。此外,在之前提到的“能源和车+半导体和军工”的“2+2”框架中,今年表现最好的是半导体。我们年初对半导体的判断是会全面景气,三点理由都逐渐得到验证。一是半导体作为后周期行业,AI景气一定会带来资本开支持续增加;二是国内先进制程扩产会持续;三是国产化率仍然有提升空间。此外,去年底组合大幅加仓了存储,这也是今年收益颇丰的板块。在AI需求暴涨的背景下,存储供不应求已经得到共识,持续时间也会超预期,今年业绩得到大幅上调。锂电产业链方面,维持对电池看好,对主材环节偏谨慎,组合配置没有大的变化。风光储方面,维持对储能看好,光伏板块仍然偏谨慎,供给过剩的局面短期无法改善。

本文数据来源于嘉实先进制造股票2026年中报，仅供参考不构成投资建议。