二季报点评：MSCIA股ETF华夏基金季度涨幅14.16%

证券之星消息，日前MSCIA股ETF华夏基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.15亿元，季度净值涨幅为14.16%。

从业绩表现来看，MSCIA股ETF华夏基金过去一年净值涨幅为20.19%，在同类基金中排名1693/4077，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.41%。而基金过去一年的最大回撤为-10.51%，成立以来的最大回撤为-48.09%。

从基金规模来看，MSCIA股ETF华夏基金2026年二季度公布的基金规模为2.15亿元，较上一期规模2.08亿元变化了765.4万元，环比变化了3.68%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.52%，无债券类资产，现金占净值比1.39%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达18.85%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为3.23%。

MSCIA股ETF华夏现任基金经理为司帆。其中在任基金经理司帆已从业5年又17天，2021年10月21日正式接手管理MSCIA股ETF华夏，任职期间累计回报为7.46%。目前还管理着35只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为机床ETF华夏（159663），季度净值涨幅为60.51%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪的标的指数为MSCI中国A股国际通指数,MSCI中国A股国际通指数(MSCIChinaAInclusionRMBIndex)由MSCI公司于2017年10月23日发布,其成份股为A股纳入MSCI新兴市场指数(MSCIEmergingMarketsIndex)的部分,该指数能够完整反映A股逐步纳入MSCI新兴市场指数的进程。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。2026年2季度,宏观经济各指标走势出现分化,从最新发布的5月份数据来看,消费和固定资产投资相对较弱,工业增加值走势良好,高新技术产业依然是当前经济的亮点。消费方面,在1-5月社零同比维持增长的背景下,5月份出现了近几年来的首次负增长。固定资产投资方面,由于房地产持续低迷,总量增速继续承压,其中制造业、基建等投资增速下降较快,而高技术产业投资还保持着较快增长。规模以上工业增加值同比增长5.8%,增速维持较高水平,伴随着较快增长的是结构也在持续优化,其中高技术制造业增加值同比增速维持高位。从2季度的内外环境看,国内政策环境更为积极稳定,随着未来各项政策效果显现,宏观经济的表现有望继续好转。国际方面,贯穿二季度的主要风险是地缘政治的不确定性,另外美联储加息预期的增强,也可能会对市场风险偏好造成扰动。基金投资运作方面,作为被动指数基金,本基金主要采取复制指数的投资策略,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作。为促进本基金的市场流动性和平稳运行,经上海证券交易所同意,部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前,本基金的流动性服务商包括广发证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司等。

本文数据来源于MSCIA股ETF华夏2026年中报，仅供参考不构成投资建议。