二季报点评：中加科鑫混合C基金季度涨幅2.63%

证券之星消息，日前中加科鑫混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.0亿元，季度净值涨幅为2.63%。

从业绩表现来看，中加科鑫混合C基金过去一年净值涨幅为4.29%，在同类基金中排名541/1260，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.72%。而基金过去一年的最大回撤为-3.53%，成立以来的最大回撤为-16.2%。

从基金规模来看，中加科鑫混合C基金2026年二季度公布的基金规模为2.0亿元，较上一期规模1.58亿元变化了4209.29万元，环比变化了26.71%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比15.91%，债券占净值比83.72%，现金占净值比5.26%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达2.48%，第一大重仓股为中信证券（600030），持仓占比为0.44%。

中加科鑫混合C现任基金经理为林沐尘 于跃。其中在任基金经理于跃已从业6年又155天，2026年2月25日正式接手管理中加科鑫混合C，任职期间累计回报为-2.55%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中加科鑫混合A（010543），季度净值涨幅为2.74%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：固收部分:2026年二季度债市整体震荡走强,收益率整体下行。季度内走势呈现明显阶段性分化,流动性松紧变化、国内基本面、政策调控及外部事件成为核心影响因素。4月市场在资金面超预期宽松、理财及债基配置需求回暖支撑下强势走强,利率曲线完成牛陡向牛平切换,长短端利率普降,月末受政府债供给、资金边际收紧影响小幅调整,信用利差稳步微缩。5月债市先震荡后加速走强,月初通胀担忧、货币政策报告风险提示及中美关系波动对市场扰动有限,4月经济金融数据不及预期成为行情转折点,叠加央行加大逆回购、MLF净投放护航流动性,月末收益率大幅下行,10年期国债收益率创下年内新低。6月市场围绕流动性预期波动,走势先抑后扬,月初央行回笼流动性引发资金收紧、利率震荡上行,中下旬央行加大逆回购投放、超额续作MLF,叠加隔夜逆回购新工具落地,流动性预期修复,债市迎来修复行情。品种层面,二季度信用债整体表现稳健、利差收窄,银行二永债受供给压力影响,中短端表现弱于普信债。截至二季末,10年期国债、10年期国开债收益率较一季度末分别下行8.4BP、16.8BP。固收部分,我们保持仓位和久期的灵活性。一方面,在严格控制信用风险的前提下,精选中短久期中高等级城投债。另一方面,对于利率债和二级资本债,采用区间震荡的操作思路,为客户赚取资本利得,同时该类品种流动性好,在增强收益的同时也提升了组合流动性,使得产品的安全性提高。权益部分:今年二季度A股市场极致分化,从五月开始至今,A股只有半导体、通信等行业上涨,其他行业、风格内股票几乎无差别下跌,科技行业从成交额占比、持仓比重等各个维度上看都处在极度亢奋状态。但AI下游其实问题已经日益凸显,包括大厂限制Token使用,数据中心延迟建设等等。因此我们认为后续风格收敛可能性逐渐加大,许多由于流动性被错杀的资产具有较好性价比。量化类策略在这样极致的市场中也受到较大冲击,但其相对低波动的属性在后续行情中会有较好的表现。展望后市,我们认为目前市场风格分化较大,后续会有风格收敛回归的可能,依旧看好后续量化类产品超额收益修复的行情。本基金权益部分持仓目前还是以偏中盘为主,展望未来当市场风格收敛时,量化策略会取得更佳的表现。

本文数据来源于中加科鑫混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。