二季报点评：博时港股通领先趋势混合A基金季度涨幅15.36%

证券之星消息，日前博时港股通领先趋势混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模11.48亿元，季度净值涨幅为15.36%。

从业绩表现来看，博时港股通领先趋势混合A基金过去一年净值涨幅为2.51%，在同类基金中排名3363/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.78%。而基金过去一年的最大回撤为-16.01%，成立以来的最大回撤为-67.46%。

从基金规模来看，博时港股通领先趋势混合A基金2026年二季度公布的基金规模为11.48亿元，较上一期规模11.0亿元变化了4861.73万元，环比变化了4.42%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比87.49%，无债券类资产，现金占净值比12.19%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达58.9%，第一大重仓股为东山精密（002384），持仓占比为9.8%。

博时港股通领先趋势混合A现任基金经理为赵宪成。其中在任基金经理赵宪成已从业7年又32天，2022年7月9日正式接手管理博时港股通领先趋势混合A，任职期间累计回报为-14.74%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博时大中华亚太精选美元现汇（000927），季度净值涨幅为26.32%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第二季度,全球经济延续“增长放缓、政策转向”的主轴,美国通膨持续朝目标区间回落,就业市场逐步降温,市场对美联储下半年启动降息循环的预期进一步升温,全球流动性环境较第一季度有所改善。然而,地缘政治风险仍反复发酵,能源价格及市场风险偏好出现波动,使全球股市维持区间震荡格局。国内方面,随着稳增长政策持续推进,制造业投资、高技术产业及出口仍展现一定韧性,新质生产力相关产业持续受到政策支持,人工智能、高端制造及半导体自主可控仍为市场资金关注重点。港股整体估值仍处于历史相对低位,在外部流动性改善预期及企业获利逐步修复下,市场信心较第一季度有所提升,但内需偏弱仍掣肘着市场表现。报告期内,本基金维持较高持股比重,并依据产业景气循环及企业基本面变化,持续优化投资组合配置。第二季度适度提高科技制造及半导体相关产业比重,同时新增医药中长期成长潜力之标的;另一方面,适度降低能源、锂资源及部分平台经济持股比重,使整体投资组合更加聚焦于AI基础设施、半导体自主可控、高端制造及科技创新等长期成长方向,在兼顾成长性与风险控制下,持续提升投资组合质量。展望2026年第三季度,全球经济仍将受到主要央行货币政策、通膨走势及地缘政治等因素影响。若美国通膨延续回落趋势,全球流动性有望逐步改善,对科技成长股及新兴市场资产形成支撑,但仍需持续关注政策变化及国际局势对市场风险偏好的影响。中国经济预计维持温和修复态势,政策重心仍将聚焦科技创新、高端制造及扩大内需,新质生产力相关产业仍具备较佳发展机会。随着人工智能应用持续扩展、半导体国产化进程推进,以及新能源产业技术持续升级,相关产业链仍有望维持较高景气度。同时,港股估值仍具吸引力,在企业盈利逐步改善及海外资金回流预期下,中长期配置价值依然值得关注。本基金将持续采取均衡配置与动态调整策略,在维持较高持股比重的基础上,重点布局人工智能、半导体、高端制造、新能源、创新医药及具全球竞争力的龙头企业,同时密切关注全球流动性、企业盈利及产业景气变化,通过持续优化持股结构,力求在控制投资风险的同时,把握产业升级与科技创新带来的中长期投资机会。

本文数据来源于博时港股通领先趋势混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。