二季报点评：博时军工主题股票C基金季度涨幅13.72%

证券之星消息，日前博时军工主题股票C基金公布二季报，2026年二季度最新规模4.65亿元，季度净值涨幅为13.72%。

从业绩表现来看，博时军工主题股票C基金过去一年净值涨幅为19.48%，在同类基金中排名473/1006，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.44%。而基金过去一年的最大回撤为-25.87%，成立以来的最大回撤为-58.32%。

从基金规模来看，博时军工主题股票C基金2026年二季度公布的基金规模为4.65亿元，较上一期规模4.67亿元变化了-254.22万元，环比变化了-0.54%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比82.54%，债券占净值比0.28%，现金占净值比14.29%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达67.07%，第一大重仓股为睿创微纳（688002），持仓占比为9.69%。

博时军工主题股票C现任基金经理为曾鹏。其中在任基金经理曾鹏已从业13年又188天，2022年6月29日正式接手管理博时军工主题股票C，任职期间累计回报为-10.81%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博时特许价值混合A（050010），季度净值涨幅为81.83%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年上半年军工板块呈现“指数跌、个股分化、主题驱动”的特征。商业航天与燃气轮机等主题轮番活跃,但板块整体却大幅跑输市场。核心原因在于军工行业正处于“十四五”向“十五五”过渡的关键节点。各军种中长期规划尚未正式落地,军方终端采购需求暂不明确,导致相关订单下发存在明显滞后。主题热点虽有,但无法扭转基本面的整体颓势。报告期内,基金采取了中性仓位,结构上集中在无人装备、军贸出口、航空发动机、军工电子等方向;虽然板块整体跑输市场,但通过仓位和结构的积极应对,组合在上半年依然取得了一定的超额收益。展望下半年,随着“十五五”规划落地,以及上半年积压订单的集中释放,军工板块有望迎来订单拐点。我们所观察到的企业合同负债和存货增长已经开始预示订单修复的趋势,但订单实际落地节奏仍需要紧密跟踪。结构上,商业航天、军贸出海、内需装备升级是我们未来重点关注的方向。

本文数据来源于博时军工主题股票C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。