二季报点评：中信建投量化精选6个月持有混合A基金季度涨幅14.69%

证券之星消息，日前中信建投量化精选6个月持有混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.56亿元，季度净值涨幅为14.69%。

从业绩表现来看，中信建投量化精选6个月持有混合A基金过去一年净值涨幅为14.25%，在同类基金中排名2533/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.78%。而基金过去一年的最大回撤为-9.89%，成立以来的最大回撤为-41.29%。

从基金规模来看，中信建投量化精选6个月持有混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.56亿元，较上一期规模7146.28万元变化了-1543.32万元，环比变化了-21.6%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比82.55%，无债券类资产，现金占净值比17.47%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达27.22%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为3.75%。

中信建投量化精选6个月持有混合A现任基金经理为艾翀 王程充，本季度增聘基金经理艾翀、王程充，近期离任的基金经理为王鹏。其中在任基金经理艾翀已从业3年又199天，2026年5月21日正式接手管理中信建投量化精选6个月持有混合A，任职期间累计回报为-5.04%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中信建投上证科创板综合指数增强A（024390），季度净值涨幅为45.61%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本报告期内,全球宏观环境受中东地缘冲突、能源价格冲击及主要央行政策分化共同影响。2月底美以伊冲突升级后,霍尔木兹海峡航运受阻,布伦特油价一度冲高至110-120美元/桶,推升全球通胀预期并压制风险偏好。6月中旬美伊签署谅解备忘录后,油价回落至约79-80美元/桶,但海峡排雷、航运保险及油田复产仍存在不确定性,能源供给与通胀路径尚未完全明朗。货币政策方面,全球流动性预期边际收紧:欧洲央行6月加息25个基点至2.25%,日本央行加息至1.0%的31年高位,美联储虽维持利率在3.50%-3.75%不变,但点阵图转鹰,6月18日2026年底利率中位数预期升至3.8%。国内A股波动加大、结构极致分化,热点集中、虹吸效应显著,市场“缩圈”特征明显。从Barra风格收益看,环境对盈利及微盘相对不利,对动量、高beta、大盘龙头相对友好。整体来看,市场由“地缘冲击-能源通胀-政策收紧预期”主导,先风险后修复,但未回归单边宽松环境。面对上述环境,本基金坚持以战胜沪深300为主线,依托大盘龙头攻守兼备的特征,兼顾收益增强与回撤控制。报告期我们升级了深度学习模型,并引入多策略轮动体系,通过不同策略模块的动态协同,增强组合稳定性,减少单一风格失效冲击。各子策略基于多模型股票打分构建候选池,在严格风控约束下开展组合优化,对行业偏离、风格暴露、集中度及流动性进行前置管理。展望三季度,A股或延续“波动抬升、结构分化、政策驱动”格局,指数难现单边行情。外部需关注霍尔木兹通航、主要央行加息节奏及科技产业链估值消化;国内需关注预计7月底召开的政治局会议及8月中报业绩验证,配置逻辑将进一步从“炒预期”转向“看兑现”。本基金将继续加强投研建设,在模型迭代、因子检验、子策略开发及风控体系完善等方面持续投入,不断提升量化投资的专业化与系统化水平。我们始终坚持价值投资底色,注重标的内在质量、现金流与长期竞争力,反对短期博弈与风格漂移。面对复杂的经济环境与宏观事件冲击,我们将继续依托量化方法,对各类风格与行业进行动态均衡配置,充分利用行业与个股的分散度,避免组合在单一赛道或单一因子上过度集中;同时,通过低相关性子策略协同与严格风险约束,有效降低资产组合波动,为持有人创造可持续的投资体验。

本文数据来源于中信建投量化精选6个月持有混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。