二季报点评：兴全中证800六个月持有指数A基金季度涨幅2.02%

证券之星消息，日前兴全中证800六个月持有指数A基金公布二季报，2026年二季度最新规模7.85亿元，季度净值涨幅为2.02%。

从业绩表现来看，兴全中证800六个月持有指数A基金过去一年净值涨幅为3.48%，在同类基金中排名2869/4077，同类基金过去一年净值涨幅中位数为20.95%。而基金过去一年的最大回撤为-11.16%，成立以来的最大回撤为-21.53%。

从基金规模来看，兴全中证800六个月持有指数A基金2026年二季度公布的基金规模为7.85亿元，较上一期规模10.72亿元变化了-2.88亿元，环比变化了-26.82%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.21%，债券占净值比7.82%，现金占净值比1.13%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达37.11%，第一大重仓股为中国平安（601318），持仓占比为5.12%。

兴全中证800六个月持有指数A现任基金经理为申庆 张晓峰。其中在任基金经理申庆已从业15年又266天，2021年2月9日正式接手管理兴全中证800六个月持有指数A，任职期间累计回报为20.72%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为兴全中证800六个月持有指数Y（022963），季度净值涨幅为2.18%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：宏观环境继续呈现内需弱、传统软、外需强、新兴旺的特征。预计宽货币的短期内预期仍将延续,但在强出口的背景下,财政力度比市场预期偏弱,加剧了不同经济板块之间的分化,导致权益市场也在映射这一现实。资金端持续向高景气、强叙事的AI科技产业链集聚,通信、电子、基础材料等相关板块获得资金集中配置,市场对相关标的估值高位、远期业绩兑现不确定性带来的回调风险关注度相对有限。与之形成对比的是,金融、能源、公用事业、食品饮料、家电等传统行业龙头,经营基本面长期稳定,股息率已突破4%,显著高于市场无风险收益水平,但现阶段市场配置意愿偏弱。当下这种市场结构分化显著的行情虽然给我们的指数增强投资策略短期带来一定的挑战,但更有可能是提供了很好的获取长期良好绝对收益,并实现稳健超越市场基准的机会。目前部分权重较高的热门板块估值已处于高位,后续行情波动与估值回归压力逐步累积,普通投资者想要精准把握行情拐点、平稳兑现收益存在较大难度,板块后续或迎来阶段性调整压力。最终可能还会给部分宽基指数造成不小的系统性风险。本基金在流动性充裕但风险偏好复杂多变的市场环境中,将继续坚持稳健的投资策略并保持合理的灵活性。不追逐难度极高、博弈性极强的短期极致行情,提前做好各类极端市场波动的对冲预案,避免不火中取栗的同时坚守长期价值投资主线,静待市场估值回归均衡的投资机遇。

本文数据来源于兴全中证800六个月持有指数A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。