二季报点评：信澳核心科技混合A基金季度涨幅4.76%

证券之星消息，日前信澳核心科技混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.23亿元，季度净值涨幅为4.76%。

从业绩表现来看，信澳核心科技混合A基金过去一年净值涨幅为-15.66%，在同类基金中排名4340/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.78%。而基金过去一年的最大回撤为-38.4%，成立以来的最大回撤为-60.07%。

从基金规模来看，信澳核心科技混合A基金2026年二季度公布的基金规模为2.23亿元，较上一期规模2.98亿元变化了-7489.74万元，环比变化了-25.11%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.5%，无债券类资产，现金占净值比6.51%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达59.79%，第一大重仓股为富满微（300671），持仓占比为11.02%。

信澳核心科技混合A现任基金经理为徐聪。其中在任基金经理徐聪已从业3年又251天，2022年11月14日正式接手管理信澳核心科技混合A，任职期间累计回报为-14.1%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为信澳核心科技混合A（007484），季度净值涨幅为4.76%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,市场机会主要集中在海外算力链和国内半导体链,其他板块受到资金虹吸多数下跌。为应对这种极端的市场风格状况,我们对组合进行了比较大的调整。未来,我们仍将专注于计算机、电子等高科技领域,挖掘个股和板块机会。2026年,随着人工智能行业的不断发展,对现有行业竞争格局、产业链价值分配的影响已经到了不容忽视的地步。例如,我们在2025年年报中提到的,过去具有高壁垒的通用软件容易受到AI技术的冲击,计算平台的演化、AI助手功能的完善等新因素都会冲击这些产品的入口价值。从最新情况看,这种冲击在持续加重。特别是,过去人机交互方式、流程方式等更为根本性的架构已经在被ai重塑,这一过程中带来的风险和机会一样大。我们力图在其中找出机会,规避风险。从细分板块看,计算机软件板块仍然受制于两大压制因素的影响。短期看,下游客户需求仍然偏疲弱,政府端、企业端、个人端对IT的需求仍然维持在较低水平。长期看,AI技术的发展对软件行业商业模式的冲击仍在持续。我们判断,过去具有高壁垒的通用软件容易受到AI技术的冲击。而AI对那些在垂直行业提供软件解决方案的公司的冲击预计是可控的。这些公司积累的对客户需求、流程的理解在AI时代能解决大模型落地到B端客户最后一公里的难题。未来,我们可能会看到巨头公司跟这些公司形成一些稳定的合作模式,类似当年云计算时代。2026年下半年,我们将密切观察大模型在非编程领域的突破,寻找相关机会。此外,受人工智能需求的挤出效应,有相当大范围的电子领域处于提价周期,毛利率和盈利能力处于向上阶段,这里面也有较多的投资机会。

本文数据来源于信澳核心科技混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。