二季报点评：创新药ETF易方达基金季度涨幅-1.59%

证券之星消息，日前创新药ETF易方达基金公布二季报，2026年二季度最新规模21.58亿元，季度净值涨幅为-1.59%。

从业绩表现来看，创新药ETF易方达基金过去一年净值涨幅为2.45%，在同类基金中排名2206/3337，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.44%。而基金过去一年的最大回撤为-24.71%，成立以来的最大回撤为-58.22%。

从基金规模来看，创新药ETF易方达基金2026年二季度公布的基金规模为21.58亿元，较上一期规模12.48亿元变化了9.1亿元，环比变化了72.92%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.36%，无债券类资产，现金占净值比1.62%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达46.23%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为11.35%。

创新药ETF易方达现任基金经理为肖宛远，本季度增聘基金经理肖宛远，近期离任的基金经理为伍臣东。其中在任基金经理肖宛远已从业0年又193天，2026年4月3日正式接手管理创新药ETF易方达，任职期间累计回报为1.04%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为易方达半导体设备ETF联接A（021893），季度净值涨幅为128.57%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证创新药产业指数,该指数从主营业务涉及创新药研发的上市公司证券中,选取不超过50只最具代表性上市公司证券作为指数样本,以反映创新药产业上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2026年第二季度,我国宏观经济整体运行平稳,在外部复杂多变的环境下取得良好成果,工业生产、外贸出口等领域表现亮眼。根据国家统计局披露,1-5月,全国规模以上工业增加值较上年同期增长5.4%;5月当月,装备制造业和高技术制造业增加值分别增长9.5%和15.1%,集成电路、工业机器人等产品产量延续较快增长,体现出制造业转型升级动能得到继续释放。服务业方面,1-5月全国服务业生产指数同比增长4.8%,其中,信息传输、软件和信息技术服务业等现代服务业运行相对较好。消费方面,1-5月全国社会消费品零售总额同比增长1.4%,其中服务零售额增长5.4%。投资方面,1-5月全国固定资产投资(不含农户)同比下降4.1%,但高技术产业投资同比增长4.5%,仍呈现出一定结构性亮点。进出口方面,根据海关总署统计,1-5月我国货物进出口总额同比增长15.3%,其中出口同比增长11.8%,反映我国制造业产业链在全球贸易中的韧性仍然较强,尤其是在外部地缘动荡和国际能源价格持续走高的背景下取得了难能可贵的成果。根据国家统计局披露,6月制造业采购经理指数为50.3%,较5月回升0.3个百分点,非制造业商务活动指数为50.2%,综合PMI产出指数为50.6%,表明近期企业生产经营活动总体有所改善。政策方面,二季度国内加紧实施更加积极有为的宏观政策,着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期;相关部门围绕扩大内需、建设全国统一大市场、稳定就业和培育人工智能等领域积极推出具体政策。海外方面,二季度中东局势动荡带来能源价格和全球市场波动加大,美联储6月议息会议维持政策利率不变,海外流动性预期短期仍存在不确定性。资本市场方面,二季度权益市场整体呈现震荡分化特征,科技成长类资产整体表现较好。受上述因素共同影响,2026年第二季度,中证创新药产业指数下跌2.95%。中长期来看,创新药产业是医药产业高质量发展的重要方向,基础研发能力不断提升、临床价值受到国际市场认可和国内支付环境优化共同决定了行业成长空间仍在持续向上。2026年第二季度,A股创新药板块受到市场风格和流动性预期变化等因素影响,估值面临一定短期压力,但国内药企在靶点选择、临床试验设计、注册申报和商业化能力方面持续完善,出海的大趋势并未发生逆转,产业竞争力仍在持续提升。在鼓励医药创新、提高审评效率、完善医保准入和支持商业健康保险发展的政策背景下,真正具有临床价值和差异化竞争力的创新药品种有望逐步兑现商业价值。中证创新药产业指数覆盖A股市场中创新药研发、生产和相关服务环节的代表性公司,能够较好表征国内创新药产业链的中长期发展趋势。作为指数化工具,本基金采用分散化组合跟踪相关指数,为投资者提供参与创新药产业长期配置机会的便捷方式。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于创新药ETF易方达2026年中报，仅供参考不构成投资建议。