二季报点评：天弘甄选食品饮料股票C基金季度涨幅-15.74%

证券之星消息，日前天弘甄选食品饮料股票C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.75亿元，季度净值涨幅为-15.74%。

从业绩表现来看，天弘甄选食品饮料股票C基金过去一年净值涨幅为-15.14%，在同类基金中排名933/1006，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.44%。而基金过去一年的最大回撤为-25.18%，成立以来的最大回撤为-49.13%。

从基金规模来看，天弘甄选食品饮料股票C基金2026年二季度公布的基金规模为0.75亿元，较上一期规模8903.09万元变化了-1433.73万元，环比变化了-16.1%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比86.67%，无债券类资产，现金占净值比19.57%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达58.8%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为8.6%。

天弘甄选食品饮料股票C现任基金经理为于洋。其中在任基金经理于洋已从业6年又341天，2020年8月20日正式接手管理天弘甄选食品饮料股票C，任职期间累计回报为-22.88%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第二季度,本基金表现不佳,净值下跌15.7%,跑输业绩比较基准约2%。二季度多重超预期因素叠加导致行业承压。一是行业报表担忧,白酒行业动销虽已见底,但个别公司追溯调整财务报表,引发了市场对整个行业报表端进一步走弱的担忧。二是市场风格分化,国内AI与非AI方向大幅分化,资金从整体消费方向大幅流出。在上述因素的共同作用下,食品饮料行业经历了较大幅度的调整。面对市场的波动和分化,我们在二季度继续对持仓公司进行了优化调整,并持续明确了以下投资纪律:一是聚焦寻找食品饮料中的阿尔法机会。在AI行情持续向好的背景下,部分食品饮料公司通过增加AI业务或投资AI龙头来迎合市场热点。经过深刻思考,我们认为集中挖掘主业上的结构性投资机会才是核心。对于以AI为核心投资逻辑的食品饮料“转型公司”,我们不将其作为关注方向。二是提高港股公司投资标准。本基金配置了部分港股资产,二季度港股流动性明显减弱,持仓的个别中小市值公司虽估值便宜,但在基本面边际走弱的背景下,股价回撤较大,教训深刻。未来,我们对港股中小市值公司的投资将提出更高要求,要有更加扎实的安全边际,和更加确定的向上的经营周期。三是积极挖掘低估的优质机会。二季度,我们减持了部分一季度业绩阶段性超预期的公司,转而加仓股价回调后分红率能看到5%以上的优质标的。这些标的包括:基于真实动销估算被低估的白酒公司、调味品龙头企业以及即将度过外卖基数压力最大时期的现制茶饮板块。在无风险收益率持续降低的宏观背景下,具备一定股息率、适合“长期持有、回调敢加仓”的优质食品饮料公司,其长期投资价值正日益凸显。我们将继续秉持这一理念,在底部区域耐心布局,力争为投资者创造稳健的长期回报。

本文数据来源于天弘甄选食品饮料股票C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。