二季报点评：道琼斯ETF鹏华基金季度涨幅11.32%

证券之星消息，日前道琼斯ETF鹏华基金公布二季报，2026年二季度最新规模29.55亿元，季度净值涨幅为11.32%。

从业绩表现来看，道琼斯ETF鹏华基金过去一年净值涨幅为12.64%，在同类基金中排名185/414，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.61%。而基金过去一年的最大回撤为-10.17%，成立以来的最大回撤为-15.92%。

从基金规模来看，道琼斯ETF鹏华基金2026年二季度公布的基金规模为29.55亿元，较上一期规模23.95亿元变化了5.6亿元，环比变化了23.38%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.67%，无债券类资产，现金占净值比5.93%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达53.36%，第一大重仓股为卡特彼勒（CAT），持仓占比为11.45%。

道琼斯ETF鹏华现任基金经理为罗英宇 李悦。其中在任基金经理罗英宇已从业5年又213天，2024年1月17日正式接手管理道琼斯ETF鹏华，任职期间累计回报为28.01%。目前还管理着27只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创芯片ETF鹏华（588920），季度净值涨幅为113.31%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：作为道琼斯工业平均ETF,本基金旨在为看好道琼斯工业平均指数的投资者提供投资工具。本报告期内,本基金秉承指数基金的投资策略,力争跟踪指数的收益,并将基金跟踪误差控制在合理范围内。本基金跟踪误差主要来源于日常申赎交易带来的汇差和仓位影响,包括申赎汇差影响、成分股仓位调整、股票分红、ETF的管理费/托管费/交易佣金/税费损耗以及风险股票处置等,其中,汇差和仓位对QDIIETF的跟踪误差影响最为直接和明显。为进一步控制跟踪误差,鹏华基金建立了一套完备的ETF跟踪机制,事前对成分股的异动进行密切跟踪,及时调整,在交易环节采用算法交易等方式进一步减少交易冲击成本和摩擦。在仓位控制上,我们在紧密跟踪指数的基础上,也会针对客户申赎的情况做优化调整。汇差控制上,我们将选择好的换汇时机,以尽可能压低换汇成本,并建立了现金流管理体系,对资金进出和汇兑进行管理和预测。2026年二季度,美伊冲突未发生进一步激化,中东地缘扰动带来的滞胀悲观预期持续降温,全球成长资产流动性环境边际改善,美股整体迎来修复行情,市场由“地缘滞胀担忧”切换至“经济韧性+AI产业红利”,传统蓝筹企业二季度财报盈利稳健,消费、工业龙头营收韧性验证经济企稳逻辑,多重利好共振下,鹏华道琼斯工业平均ETF在二季度震荡上行11.32%。展望2026年三季度,市场不确定性仍处高位,美伊地缘谈判进展、美国通胀与美联储货币政策节奏、AI盈利持续性是决定美股表现的核心影响变量。新任美联储主席沃什对通胀维持偏谨慎态度,三季度通胀、就业月度数据将直接指引政策路径:若油价回落能够推动核心通胀持续下行,之前市场交易的紧缩预期将有所回摆,推动美股估值抬升;若就业持续强劲、核心通胀粘性超预期,美联储将维持高利率甚至释放加息信号,高股息蓝筹股相对科技成长股的防御优势也将进一步凸显。截至本报告期末,本报告期份额净值增长率为11.32%,同期业绩比较基准增长率为11.13%。

本文数据来源于道琼斯ETF鹏华2026年中报，仅供参考不构成投资建议。