二季报点评：创新药ETF摩根基金季度涨幅-2.23%

证券之星消息，日前创新药ETF摩根基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.81亿元，季度净值涨幅为-2.23%。

从业绩表现来看，创新药ETF摩根基金过去一年净值涨幅为0.38%，在同类基金中排名2272/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.11%。而基金过去一年的最大回撤为-15.52%，成立以来的最大回撤为-47.49%。

从基金规模来看，创新药ETF摩根基金2026年二季度公布的基金规模为1.81亿元，较上一期规模1.45亿元变化了3569.4万元，环比变化了24.6%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.66%，无债券类资产，现金占净值比0.85%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达46.76%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为11.39%。

创新药ETF摩根现任基金经理为曲蕾蕾。其中在任基金经理曲蕾蕾已从业0年又273天，2025年10月22日正式接手管理创新药ETF摩根，任职期间累计回报为-4.35%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创信息ETF摩根（588770），季度净值涨幅为91.04%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：中证创新药产业指数在2026年二季度经历深V走势,季度小幅收跌约-3%,但振幅接近10%。二季度政策面迎来历史性拐点:4月政府工作报告首次将生物医药列为与集成电路并列的"新兴支柱产业",同月国务院发布《药品价格形成机制若干意见》明确对创新药"允许上市初期定合理高价、不急于压价";6月国家医保局公示557个药品通过基本医保初审、54个通过商保创新药目录初审,"医保+商保"双轨准入正式破冰;产业层面,Q1国产创新药BD(Businessdevelopment,商务拓展)交易额突破600亿美元(接近2024全年),ASCO2026中国药企入选LBA(Late-BreakingAbstract,突破性摘要)数量创新高,6月下旬迎来国产新药密集获批潮。本基金采用完全复制法跟踪标的指数,按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应调整,以实现基金的投资目标并争取将跟踪误差保持在合理范围内。展望未来,中报是三季度核心变量,部分创新药龙头海外授权收入能否在中报体现,或将决定板块能否从"政策底+估值底+持仓底"升级为"业绩底"。中长期来看,公募医药持仓降至2010年以来低位、超百家药企推出回购增持计划,筹码出清充分;集采明确不纳入专利期内创新药,政策方向已从"控费"向"鼓励创新"逆转。中国创新药核心资产的估值仍在全球范围内相对低估,BD出海从"偶发性事件"转为"系统性趋势",政策预期叠加产业升级催化下,配置型资金有望逐步回流。

本文数据来源于创新药ETF摩根2026年中报，仅供参考不构成投资建议。