二季报点评：华泰紫金安恒平衡配置混合发起C基金季度涨幅0.39%

证券之星消息，日前华泰紫金安恒平衡配置混合发起C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.89亿元，季度净值涨幅为0.39%。

从业绩表现来看，华泰紫金安恒平衡配置混合发起C基金过去一年净值涨幅为4.31%，在同类基金中排名525/1260，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.58%。而基金过去一年的最大回撤为-4.2%，成立以来的最大回撤为-11.8%。

从基金规模来看，华泰紫金安恒平衡配置混合发起C基金2026年二季度公布的基金规模为0.89亿元，较上一期规模9241.78万元变化了-306.39万元，环比变化了-3.32%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比20.76%，债券占净值比69.48%，现金占净值比1.55%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达10.1%，第一大重仓股为扬杰科技（300373），持仓占比为1.51%。

华泰紫金安恒平衡配置混合发起C现任基金经理为刘曼沁 王曦 王焘。其中在任基金经理王曦已从业9年又198天，2023年4月11日正式接手管理华泰紫金安恒平衡配置混合发起C，任职期间累计回报为14.03%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华泰紫金丰和偏债混合发起A（011494），季度净值涨幅为0.75%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：国内经济方面,2026年二季度总体平稳运行。工业生产动能强,出口继续超预期;消费修复乏力,地产复苏不及预期,基建发力放缓,整体看,内需修复动能不足,仍需政策加力增效。海外市场方面,美国经济二季度保持韧性,消费回暖和投资旺盛共同支撑,美联储基准路径下仍有加息预期,10年期美债收益率从4.30%上行14bp至4.44%。股票市场方面,2026年二季度上证指数上涨5.20%,沪深300指数上涨11.90%,恒生指数下跌7.69%。4月,美伊局势阶段性缓和,资金风险偏好回升,AI算力/半导体等领涨;5-6月,科技主线加速演绎,市场K型分化,科创50、创业板领涨,权重蓝筹表现疲软。债券市场方面,2026年二季度利率债信用债均有所上涨,收益率曲线小幅平坦化,信用利差维持低位,10年期国债收益率从1.82%下行9bp至1.73%。货币市场方面,二季度资金面整体先松后略有收紧,银行间1天回购加权平均利率均值在1.35%左右,较上季度均值下行5bp,银行间7天回购利率均值在1.41%左右,较上季度均值下行12bp。可转债方面,跟随权益市场上行,二季度中证转债指数上涨3.70%。产品操作上,产品仓位在中等水平,随着行业景气度变化和市场风格变化,组合结构提高交易仓占比;配置仓以稳健分红类股票为主,主要分布于食品饮料、非银等行业,业绩兑现后部分止盈,交易仓主要选择电力设备、电子、基础化工、机械、通信等行业。债券资产部分,二季度债市逐步转向震荡偏强,资金面整体维持宽松,配置力量增强,长端利率中枢下移,但过程中仍受到权益反弹、供给扰动、资金边际收敛和止盈压力影响;本基金在二季度抓住4月下旬、5月中旬以及6月市场调整窗口,逐步加仓中长久期信用债和长久期利率债,久期方向由稳健转向积极。转债资产方面,本基金二季度对转债全年维度跟随正股上涨保持积极,但估值偏贵等客观现实下恪守波段思维,努力平衡风险与收益;结构上,严格约束转股溢价率,采用“哑铃型”配置策略,兼顾高、低价品种,低价更具性价比,对“高价且高溢价率”品种和接近强赎标的尽量规避。

本文数据来源于华泰紫金安恒平衡配置混合发起C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。