二季报点评：国泰海通君得盛债券C基金季度涨幅7.53%

证券之星消息，日前国泰海通君得盛债券C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.0亿元，季度净值涨幅为7.53%。

从业绩表现来看，国泰海通君得盛债券C基金过去一年净值涨幅为0.7%，在同类基金中排名1100/1342，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.24%。而基金过去一年的最大回撤为-7.02%，成立以来的最大回撤为-9.81%。

从基金规模来看，国泰海通君得盛债券C基金2026年二季度公布的基金规模为0.0亿元，较上一期规模12.16万元变化了23.5万元，环比变化了193.31%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比41.74%，债券占净值比82.64%，现金占净值比4.51%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达6.75%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为1.42%。

国泰海通君得盛债券C现任基金经理为朱莹 邓雅琨。其中在任基金经理朱莹已从业4年又205天，2023年5月17日正式接手管理国泰海通君得盛债券C，任职期间累计回报为2.99%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰海通君得盈债券A（952020），季度净值涨幅为7.98%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,中国经济延续了“新旧动能转换”的状态,整体呈现“外需强于内需、新动能强于旧动能”的K型分化格局。二季度工业生产整体平稳,6月制造业PMI回升至50.3%。受全球AI行业高景气等因素带动,二季度出口维持高速增长。内需修复节奏偏弱,消费倾向趋于保守。投资方面,房地产投资仍是主要拖累项。通胀方面,受国际油价高位运行的影响,PPI上升显著,CPI温和。货币政策“适度宽松”基调未变,但更加重视“精准调控”,财政支出则有所放缓。2026年二季度A股整体震荡上行,但月度与结构分化显著:4月随着地缘扰动缓和、政策持续支持资本市场与科技创新,叠加一季报验证,市场风险偏好回升并逐步修复;5月成长风格占优,AI算力、半导体、电子等方向持续活跃,主要指数普遍上涨,而传统防御和稳定收益资产偏弱;6月转为高位波动,上旬受海外紧缩预期压制缩量调整,中下旬地缘缓和带动修复,但半年末机构调仓、IPO及解禁压力和融资降温使资金面紧平衡。结构上,资金集中于AI硬件产业链(光模块、存储、PCB、半导体设备材料、数据中心电力等)及电子布、铜等涨价品种,制造出海、创新药、证券等低位方向也逐步受关注;成长风格显著领先,但6月后科技主线拥挤度与波动同步上升,市场分化进一步加大。二季度债券市场整体收益率震荡下行,信用利差压缩,曲线偏陡。4月在资金面极度宽松的背景下,债券收益率下行幅度较大。5月至6月央行回笼资金,资金利率从前期极度宽松的水平逐步向政策利率回归,市场出现短期调整,但由于信贷需求和内需略显疲软,债券收益率仍然整体呈现震荡下行趋势。报告期内,本基金在权益投资方面坚持采用量化投资策略,主要配置中证全指指数增强策略,针对A股市场极致的结构性分化行情,辅助以特征鲜明的红利增强+双创增强“哑铃型”量化配置体系。在运作层面,我们坚持基本面与量价信号相结合的多因子量化框架,通过严格控制行业与风格暴露,在降低跟踪误差的同时,力求获取稳定的超额收益。量化策略在市场轮动与震荡环境中保持运作纪律,避免受短期市场情绪干扰,致力于通过长期累积增强收益。报告期内,本基金在债券投资方面以银行二级资本债配置为主,组合久期中性。

本文数据来源于国泰海通君得盛债券C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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