二季报点评：国泰估值优势混合(LOF)C基金季度涨幅8.29%

证券之星消息，日前国泰估值优势混合(LOF)C基金公布二季报，2026年二季度最新规模7.82亿元，季度净值涨幅为8.29%。

从业绩表现来看，国泰估值优势混合(LOF)C基金过去一年净值涨幅为5.31%，在同类基金中排名3079/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.2%。而基金过去一年的最大回撤为-32.29%，成立以来的最大回撤为-42.24%。

从基金规模来看，国泰估值优势混合(LOF)C基金2026年二季度公布的基金规模为7.82亿元，较上一期规模10.52亿元变化了-2.7亿元，环比变化了-25.62%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.49%，债券占净值比4.98%，现金占净值比0.76%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达72.41%，第一大重仓股为新泉股份（603179），持仓占比为9.48%。

国泰估值优势混合(LOF)C现任基金经理为王兆祥。其中在任基金经理王兆祥已从业4年又32天，2022年9月9日正式接手管理国泰估值优势混合(LOF)C，任职期间累计回报为3.84%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰金鹰增长混合（020001），季度净值涨幅为15.6%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度市场整体呈现较为集中的结构行情,从四月份开始,市场一直围绕确定性较强的科技方向进行演绎,科技领域的涨价品种、半导体中空间大的品种表现尤为突出。展望三季度,AI的发展使得所有原材料价格趋于紧张,有望引导价格从上游向下游逐步传导。目前低通胀、宽松流动性的宏观环境有利于市场,权益市场在中长期上仍有较好的结构性机会和配置价值。我们认为中国经济周期很快将进入新一轮起点,因此从我们具体布局上,更看好主业在22-24年受压制,25年开始改善,26年有望加速的个股,同时兼具一些科技相关新业务的加持的公司。我们重仓品种基本主营业务扎实且受益于AI产业趋势,预计会有持续较强表现。因此我们一直维持偏高仓位,从中观切入,偏自下而上的价值成长方向,我们也不断的通过深入个股研究回溯投资逻辑。我们坚持价值成长策略去获取认知内的收益,当下我们针对市场风格的变化,把研究重点聚焦到未来具备平台化能力的公司上,我们始终相信未来中国会有更多从优秀到卓越再到伟大的跨国企业,我们的研究框架主要聚焦寻找这类公司,进而获取确定的价值成长收益;行业上我们也聚焦到中期景气度更好的电力设备及新能源行业上。组合基本保持以低估值的价值成长股做底仓,在长期产业趋势的方向上坚定与优秀的公司一起成长,我们保持从中观切入研究,结合自下而上选股,更多的是在有一定估值安全边际的基础上去投资。

本文数据来源于国泰估值优势混合(LOF)C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。