二季报点评：平安养老目标日期2030一年持有混合(FOF)Y基金季度涨幅2.58%

证券之星消息，日前平安养老目标日期2030一年持有混合(FOF)Y基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.8亿元，季度净值涨幅为2.58%。

从业绩表现来看，平安养老目标日期2030一年持有混合(FOF)Y基金过去一年净值涨幅为3.43%，在同类基金中排名166/181，同类基金过去一年净值涨幅中位数为9.54%。而基金过去一年的最大回撤为-3.39%，成立以来的最大回撤为-11.13%。

从基金规模来看，平安养老目标日期2030一年持有混合(FOF)Y基金2026年二季度公布的基金规模为0.8亿元，较上一期规模7349.02万元变化了678.23万元，环比变化了9.23%。该基金最新一期资产配置为：无股票类资产，债券占净值比5.99%，现金占净值比2.9%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达0.0%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为0.0%。

平安养老目标日期2030一年持有混合(FOF)Y现任基金经理为李正一，本季度增聘基金经理李正一，近期离任的基金经理为齐爱军。其中在任基金经理李正一已从业5年又78天，2026年4月23日正式接手管理平安养老目标日期2030一年持有混合(FOF)Y，任职期间累计回报为-0.85%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为平安养老目标日期2050三年持有发起式(FOF)（016783），季度净值涨幅为11.68%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度,外部形势更加复杂多变,国内主要的经济指标同比、环比边际走平或略有下降,供强需弱矛盾突出,部分企业经营压力较大,经济稳中向好的基础还需巩固。规模以上工业增加值4、5月同比增长4.1%和4.5%;服务业生产指数4、5月同比增长4.3%和4.4%;货物进出口总额4、5月同比增长14.9%和16.9%;生产端总体平稳。社会消费品零售总额4、5月同比增长0.2%和下降0.6%;固定资产投资增速4、5月累计同比下降1.6%和下降4.1%;房地产行业对经济的影响仍在持续。CPI的4、5月同比上涨均为1.2%;PPI的4、5月同比上涨为2.8%和3.9%;由原油价格波动造成的成本端压力并未传导到下游价格层面。海外方面,美国企业正在大量投资人工智能、数据中心和新技术,帮助保持经济增长,而消费者则减少支出。美联储委员会决定将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%,但由于美国短期通胀明显上行,加之新任美联储主席的管理方式或有较大变化,加息预期有所升温。二季度,全球资本市场逐步摆脱了中东地缘冲突带来的极低风险偏好,经历了一轮典型的“RiskOn”行情。在海外市场,生成式AI大模型能力的持续跃升及其带来的陡峭收入增长曲线,进一步印证了产业趋势的丰富度与确定性。随着海外模型端商业化的加速落地,国内互联网大厂亦相继加大资本开支,国产算力产业链显著受益。放眼全球,包括日韩相关半导体产业链在内的核心AI参与者,均公布了明确的扩产计划。概括而言,当前AI产业正处于“模型迭代与资本开支同步螺旋上升”的繁荣阶段。然而,资本市场对边际变化极为敏锐——云厂商模型能力若遭遇瓶颈,相关标的在股票市场将面临较大估值压力;反之,具备显著边际改善的环节(如半导体设备、CPU等)则短期受到资金青睐。在组合配置方面,我们立足于多资产FOF的投资框架,将全球AI及科技趋势作为博弈长期上涨的核心弹性方向。在具体标的选择上,我们严格考量资产的夏普比率,优先在夏普具备相对优势的细分板块中进行配置。6月以来,受美国加息预期阶段性攀升的影响,全球风险资产出现了一定波动。但得益于组合底层构建了坚实的固收底仓,并严格贯彻了多层级动态回撤控制机制,我们通过对权益仓位的合理调节与资产相关性的把握,有效平滑了净值波动,实现了较好的整体回撤管理。展望后市,我们认为随着AI及相关产业链公司业绩的逐步兑现,该方向依然具备上行空间,组合将继续保持耐心等待优质资产的长期阿尔法兑现。国内资产方面,市场近期对部分板块的拥挤度存有担忧,但在当前整体估值处于合理区间的背景下,我们认为尚未到达宏观风格全面切换的时点。组合将继续保持稳健的配置结构,在控制波动的前提下力争长期稳健增值。

本文数据来源于平安养老目标日期2030一年持有混合(FOF)Y2026年中报，仅供参考不构成投资建议。