二季报点评：兴全中证A500指数增强A基金季度涨幅12.76%

证券之星消息，日前兴全中证A500指数增强A基金公布二季报，2026年二季度最新规模3.22亿元，季度净值涨幅为12.76%。

从业绩表现来看，兴全中证A500指数增强A基金过去一年净值涨幅为21.51%，在同类基金中排名299/742，同类基金过去一年净值涨幅中位数为19.39%。而基金过去一年的最大回撤为-11.35%，成立以来的最大回撤为-11.47%。

从基金规模来看，兴全中证A500指数增强A基金2026年二季度公布的基金规模为3.22亿元，较上一期规模2.86亿元变化了3594.75万元，环比变化了12.58%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.54%，债券占净值比5.23%，现金占净值比2.69%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达22.03%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为5.08%。

兴全中证A500指数增强A现任基金经理为田大伟。其中在任基金经理田大伟已从业5年又284天，2024年12月24日正式接手管理兴全中证A500指数增强A，任职期间累计回报为30.05%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为兴全中证500指数增强A（023142），季度净值涨幅为16.73%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年2季度以来,A股宽基指数虽有波动,但科创板和创业板指数都创下历史新高,市场交投活跃。AI算力、国产替代、存储芯片等主线景气度持续扩散,成为市场结构性亮点。从量化模型角度看,这种热点板块行情在过去多年的市场中也时有出现,把复杂问题简单化,如果只从成长和价值两个维度来看,2025年市场的成长风格明显,2026年2季度进一步强化,且更加聚焦于相关热点板块,市场和资金关注度很高。这与2025年之前价值风格更优的市场是不同的,需要量化模型高度重视。我们认为,只是简单增加成长因子的投资并不能有效应对此类的市场结构,更多适应度子策略的相互配合可能是一种选择。基于以上对市场分析,以及对A500指数增强产品所用量化增强模型的了解,我们仍会在首选稳健性模型的同时积极应对。第一目标仍是跟上A500指数,之后谋求超额。我们会在符合合同的情况下,继续维持大多数持仓来自成份股,在一定程度上维持行业和市值等风格的中性。同时我们也会在量化多因子的框架下,研究各行业和风格板块在量化因子上的载荷变化,择机适度进行行业和风格板块的偏离,适度增加子策略。继续迭代研发新模型,在不断迭代高频量价因子、机器学习类因子的同时,高度重视和积极运用基金重仓股因子、行业研究员一致预期因子、业绩超预期、成长类因子的研究和使用,储备和运用在某一类型资产聚集性表现时或者市场极涨极跌时相对稳健的模型,力争实现持续稳定的超额收益。

本文数据来源于兴全中证A500指数增强A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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