二季报点评：天弘金融优选混合发起C基金季度涨幅-5.30%

证券之星消息，日前天弘金融优选混合发起C基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.19亿元，季度净值涨幅为-5.3%。

从业绩表现来看，天弘金融优选混合发起C基金过去一年净值涨幅为-4.1%，在同类基金中排名3757/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.26%。而基金过去一年的最大回撤为-8.49%，成立以来的最大回撤为-8.49%。

从基金规模来看，天弘金融优选混合发起C基金2026年二季度公布的基金规模为1.19亿元，较上一期规模1.59亿元变化了-4023.2万元，环比变化了-25.32%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.57%，债券占净值比6.32%，现金占净值比1.79%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达56.33%，第一大重仓股为中国人寿（02628），持仓占比为8.03%。

天弘金融优选混合发起C现任基金经理为蒋江松媛。其中在任基金经理蒋江松媛已从业0年又233天，2025年12月2日正式接手管理天弘金融优选混合发起C，任职期间累计回报为-4.99%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度上证指数整体上涨5.2%,市场行情分化明显:除AI等热门赛道表现亮眼外,其余多数行业走势偏弱。本基金布局金融赛道,整体表现相对落后,其中产品重仓的保险、银行板块走势承压,二季度保险指数下跌15%,银行指数下跌9%,基金季度业绩小幅跑输业绩比较基准。本季度业绩不及预期的核心原因与一季度大体相近。此前预期,随着美伊冲突这一黑天鹅事件逐步缓和,前期受避险情绪扰动、流动性压制的相关板块有望迎来修复行情。但后续市场资金格局进一步极致分化:宽基指数持续遭遇资金流出,增量资金大幅涌向AI主线赛道。沪深300ETF在4、5、6月分别净流出约600亿元、1400亿元、1600亿元,同期热门赛道ETF则获得明显资金净流入。基本面维度来看,市场整体成交维持高位运行,主要宽基指数亦创下阶段新高,对非银金融板块景气度形成一定支撑,预计板块内部分个股中报业绩具备较好表现。报告期内我们对持仓结构进行优化调整,增配了受宽基资金流出冲击较小、中期业绩预期较强的券商标的;但由于组合保险仓位占比偏高,相关个股也受到板块持续下行拖累形成的资金面负反馈,最终对基金整体净值表现形成压制。

本文数据来源于天弘金融优选混合发起C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。