二季报点评：易方达黄金股指数发起式C基金季度涨幅-28.43%

证券之星消息，日前易方达黄金股指数发起式C基金公布二季报，2026年二季度最新规模4.59亿元，季度净值涨幅为-28.43%。

从业绩表现来看，易方达黄金股指数发起式C基金过去一年净值涨幅为18.55%，在同类基金中排名1276/3345，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.09%。而基金过去一年的最大回撤为-47.58%，成立以来的最大回撤为-47.58%。

从基金规模来看，易方达黄金股指数发起式C基金2026年二季度公布的基金规模为4.59亿元，较上一期规模7.29亿元变化了-2.7亿元，环比变化了-37.0%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.92%，无债券类资产，现金占净值比9.35%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达54.86%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为10.3%。

易方达黄金股指数发起式C现任基金经理为李树建。其中在任基金经理李树建已从业2年又318天，2024年10月29日正式接手管理易方达黄金股指数发起式C，任职期间累计回报为45.8%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为成长ETF易方达（159259），季度净值涨幅为64.41%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证沪深港黄金产业股票指数,该指数从内地与香港市场中,选取50只市值较大且业务涉及黄金采掘、冶炼、销售的上市公司证券作为指数样本,以反映内地与香港市场中黄金产业上市公司证券的整体表现。本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2026年第二季度,我国宏观经济运行总体平稳,稳中有进,新动能持续培育壮大。据国家统计局数据,1—5月规模以上工业增加值同比增长5.4%,5月规模以上装备制造业、高技术制造业增长态势良好。服务业方面,1—5月全国服务业生产指数同比增长4.8%,其中信息传输、软件和信息技术服务业等新兴服务业保持较快增长。内需呈现结构性分化,1—5月全国社会消费品零售总额同比增长1.4%;全国固定资产投资(不含农户)同比下降4.1%,高技术产业投资同比增长4.5%,产业升级投资韧性突出。外需方面,据海关总署统计,1—5月我国货物进出口总额同比增长15.3%,其中出口同比增长11.8%。国家统计局数据显示,6月制造业PMI为50.3%,较5月上升0.3个百分点,重返扩张区间;非制造业商务活动指数为50.2%,综合PMI产出指数为50.6%,企业生产经营景气水平小幅回升。政策层面,二季度围绕科技创新、全国统一大市场建设、就业优先、人工智能发展等领域出台多项配套支持举措,为相关产业发展提供有力支撑。海外方面,二季度中东地缘冲突反复、国际能源价格震荡叠加海外通胀数据波动,持续扰动全球市场风险偏好。受上述因素共同影响,2026年第二季度,中证沪深港黄金产业股票指数下跌30.23%。尽管短期走势受到流动性预期等因素扰动,但黄金作为资产配置的重要组成部分,在当前复杂多变的国际宏观环境下,具备中长期配置逻辑。二季度以来,受中东局势、通胀预期和海外利率政策等因素的影响,黄金价格及黄金股票短期波动有所加大。从中长期来看,全球地缘政治局势复杂演变、部分经济体债务压力以及全球央行储备资产结构优化,均是支撑国际金价的多重因素。中证沪深港黄金产业股票指数覆盖沪深港黄金采掘、冶炼、资源服务全产业链标的,相关企业凭借资源禀赋、成本管控及稳定经营基础,金价维持高位运行阶段存在经营改善空间。本基金作为工具型产品,始终坚持既定的指数化投资策略,助力投资者把握黄金产业的中长期配置机会。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于易方达黄金股指数发起式C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。