二季报点评：湘财新能源量化选股混合A基金季度涨幅-0.05%

证券之星消息，日前湘财新能源量化选股混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.04亿元，季度净值涨幅为-0.05%。

从业绩表现来看，湘财新能源量化选股混合A基金过去一年净值涨幅为28.77%，在同类基金中排名1666/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.26%。而基金过去一年的最大回撤为-15.09%，成立以来的最大回撤为-16.67%。

从基金规模来看，湘财新能源量化选股混合A基金2026年二季度公布的基金规模为0.04亿元，较上一期规模391.27万元变化了17.32万元，环比变化了4.43%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比64.38%，无债券类资产，现金占净值比37.05%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达35.98%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为9.52%。

湘财新能源量化选股混合A现任基金经理为车广路 包佳敏 尤鑫，本季度增聘基金经理尤鑫。其中在任基金经理车广路已从业14年又14天，2024年9月4日正式接手管理湘财新能源量化选股混合A，任职期间累计回报为32.59%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为湘财成长优选一年持有混合A（016029），季度净值涨幅为70.19%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第二季度,全球宏观经济延续分化复苏格局,通胀呈现能源项冲高回落、核心项仍存粘性的特征,受中东地缘局势与AI产业链价格双向影响,主要经济体货币政策预期剧烈切换。美国劳动力市场边际走弱,加息预期随政策表态与非农数据反复摇摆;欧元区复苏动能疲软、PMI持续回落,整体维持宽松基调托底经济。中东地缘进入弱平衡,霍尔木兹海峡通行逐步恢复,叠加OPEC+持续增产,国际油价回落、供应链压力缓释,但局部冲突反复,地缘尾部风险仍未完全出清。全球AI与算力领域资本开支维持高位,市场预期由普涨叙事转向商业化落地与业绩验证,产业链内部分化显现。国内经济延续修复态势,PPI同比保持韧性。财政端聚焦存量政策落地,持续加码新型基建与科创支持;货币政策维持流动性合理充裕。新旧动能转换持续深化,新质生产力逐步成为核心增长引擎,AI、高端制造、高技术制造业在外需拉动下保持高景气,出口维持高增速,服务消费整体运行平稳。A股市场经历极致抱团后开启风格再平衡,季初AI科技主线延续强势、成交集中度持续抬升,中后期受海外政策预期波动、板块拥挤交易松动及获利盘兑现影响,科技成长震荡调整,风格逐步扩散,周期、消费及低估值防御板块迎来阶段性修复。行业轮动预计由单一主线转向多元均衡,科技成长内部开启盈利筛选,具备订单与业绩支撑的环节将相对占优;同时,油价回落改善中下游盈利预期,部分板块迎来修复窗口。整体震荡行情下,业绩确定性与景气验证成为核心定价逻辑,中报业绩将成为资金布局的核心线索。在这样的市场环境下,新能源板块第二季度整体维持宽幅震荡,中证新能源指数和本基金组合净值均微幅下跌,相对于全A市场表现较弱。本基金管理人立足于新能源行业长期成长趋势,结合量化投资的核心优势,通过自上而下景气度动态跟踪、自下而上重点个股挖掘以及量化模型深度辅助选股相结合,重点布局新能源产业链具备技术壁垒、产能优势及成本竞争力的优质标的。报告期内,本基金侧重于锂电及新能源电动车、电网、储能、风电、光伏等核心细分赛道,构建了兼具高景气高成长和低估值偏稳健两类资产相结合的相对均衡稳健的投资组合。下一阶段,本基金管理人将继续坚守新能源投资主线,积极挖掘具有较好风险收益比的投资机会。本基金管理人始终坚守长期主义,坚持追求风险收益比最优,在自上而下对宏观环境和行业景气度进行跟踪的基础上,充分发挥主动和量化团队两方面的优势,通过量化模型精准筛选标的,结合基本面分析优化投资组合。未来仍将一如既往遵循投资框架和逻辑,争取为投资者创造持续稳定的价值。

本文数据来源于湘财新能源量化选股混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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