证券之星消息，日前华安安恒回报债券发起式C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.78亿元，季度净值涨幅为0.31%。
从业绩表现来看，华安安恒回报债券发起式C基金过去一年净值涨幅为-1.48%，在同类基金中排名1266/1342，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.24%。而基金过去一年的最大回撤为-3.92%，成立以来的最大回撤为-3.92%。
从基金规模来看，华安安恒回报债券发起式C基金2026年二季度公布的基金规模为0.78亿元，较上一期规模3062.06万元变化了4768.93万元，环比变化了155.74%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比4.87%，债券占净值比84.04%，现金占净值比0.92%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达1.94%，第一大重仓股为海光信息（688041），持仓占比为0.23%。
华安安恒回报债券发起式C现任基金经理为周益鸣 郭利燕，本季度增聘基金经理郭利燕，近期离任的基金经理为朱才敏。其中在任基金经理周益鸣已从业8年又47天，2025年3月11日正式接手管理华安安恒回报债券发起式C，任职期间累计回报为0.51%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华安添瑞6个月混合A（009400），季度净值涨幅为1.48%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：在海外地缘冲突导致的成本冲击、财政支出边际放缓、国内有效需求不足等因素影响下,二季度经济增速较一季度有所放缓。工业生产方面,1-5月工业增加值同比增长5.4%,为经济增长提供支撑。二季度固定资产投资增速转负,房地产投资继续下降,社零增速同比放缓。4-6月制造业PMI分别为50.3、50.0、50.3,维持在扩张区间,二季度出口表现仍然较强,特别是机电产品出口增速较高。受国际油价上涨推动,二季度PPI同比快速回升,CPI相对稳定。报告期内,7天逆回购利率、1年期及5年期LPR均保持不变,央行首次开展隔夜逆回购操作,有助于精准对冲流动性压力。资金面较为宽松,报告期DR001均价1.30%,较一季度略下行3BP,资金利率维持低位,但6月较4、5月边际上行。债券市场方面,二季度利率曲线普遍下行,超长端下行较多,但仍较为陡峭。信用利差基本持平。策略上,组合债券部分以利率债为主要投资方向,采取哑铃型的配置策略,适当配置一部分高等级信用债,并结合收益率曲线上相对凸点,不断优化组合结构,把握交易性机会。股票市场二季度震荡上行,结构分化明显,科技成长占优。节奏方面,四月上旬市场在外围地缘冲突烈度降级后开启反弹,随着一季报逐步披露,业绩超预期的科技成长板块走出独立上涨行情。从指数表现来看,上证指数上涨5.20%,沪深300上涨11.90%,红利指数下跌11.88%,创业板指上涨36.35%,科创50上涨75.74%,整体呈现成长领涨、红利承压的特点。从行业板块上看,分化也非常明显,领涨的方向整体受益于产业景气上行,包括电子、通信、建筑材料和机械设备等,表现靠后的行业有石油石化、农林牧渔、钢铁和商贸零售等,首尾收益率差距超过100%。二季度组合根据宏观环境与市场变化,灵活调整股票持仓结构。转债指数二季度震荡收涨,与股票市场类似,转债内部结构分化很大,科技成长方向的偏股型转债涨幅靠前,金融与消费等方向的转债承压。季末转债价格中位数仍在历史高位,转债估值水平也处于2018年以来偏高位置。本基金在转债投资上相对谨慎,自下而上寻找转债市场的结构性机会为主。
本文数据来源于华安安恒回报债券发起式C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。
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