二季报点评：纳指ETF易方达基金季度涨幅25.43%

证券之星消息，日前纳指ETF易方达基金公布二季报，2026年二季度最新规模50.11亿元，季度净值涨幅为25.43%。

从业绩表现来看，纳指ETF易方达基金过去一年净值涨幅为20.04%，在同类基金中排名94/412，同类基金过去一年净值涨幅中位数为10.85%。而基金过去一年的最大回撤为-14.05%，成立以来的最大回撤为-22.51%。

从基金规模来看，纳指ETF易方达基金2026年二季度公布的基金规模为50.11亿元，较上一期规模37.6亿元变化了12.51亿元，环比变化了33.27%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.47%，无债券类资产，现金占净值比3.74%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达41.9%，第一大重仓股为英伟达（NVDA），持仓占比为7.07%。

纳指ETF易方达现任基金经理为林伟斌。其中在任基金经理林伟斌已从业12年又84天，2023年8月17日正式接手管理纳指ETF易方达，任职期间累计回报为80.38%。目前还管理着18只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创50ETF易方达（588080），季度净值涨幅为75.88%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪纳斯达克100指数,该指数由在纳斯达克交易所上市的、总市值最大的100只非金融行业股票构成,并根据流通市值赋予指数权重,是美股科技成长类公司的代表性指数。报告期内本基金主要采用完全复制法,即主要按照标的指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合,并根据指数成份股组成及其权重的变动而进行相应调整。2026年第二季度,中东霍尔木兹海峡航运扰动成为扰动美国经济运行的关键外生变量。地缘紧张推升国际油价中枢,抬升输入型通胀压力,叠加AI产业链扩张带来的内需韧性,通胀回落进程明显放缓,市场对高利率长期化的定价进一步强化。宏观经济指标方面,美国核心PCE年化增速持续高于美联储2%政策目标,通胀粘性仍是政策核心约束。制造业PMI延续边际回暖,工业生产与新订单回升印证企业投资意愿修复;劳动力市场温和降温态势延续,失业率维持4.3%左右低位,就业供需格局逐步回归均衡。货币政策方面,美联储4月、6月议息会议均维持利率不变,联邦基金利率目标区间保持3.50%-3.75%。6月最新点阵图呈现显著鹰派转向,半数票委预计年内存在加息可能;会议声明删除“宽松偏向”表述并取消常规前瞻指引,新任主席沃什强调数据依赖与抗通胀优先目标。面对能源价格冲击与通胀反弹风险的双重挑战,美联储政策观望周期进一步拉长,边际收紧预期显著升温。市场表现方面,二季度美股市场先扬后抑、结构分化加剧,板块轮动节奏明显提速;受通胀粘性与美联储鹰派转向共同驱动,10年期美债收益率高位震荡,季末对成长板块估值形成明显压制。行业层面,信息技术板块凭借AI产业链高景气领涨全市场:半导体为核心上涨动力,全球存储上行周期深化叠加AI算力芯片需求超预期,盈利弹性持续释放;云服务与企业软件定价逻辑转向商业化兑现,弹性相对偏弱。季内板块虽因交易拥挤与利率扰动出现回调,但基本面支撑坚实。在此背景下,以美元计价的纳斯达克100指数在报告期内收涨27.53%。展望后市,短期市场核心聚焦美联储政策转向节奏、通胀与就业数据边际变化及AI资本开支落地进度。中长期来看,纳斯达克100指数的成份股公司覆盖纳斯达克交易所100家市值最大非金融企业的创新龙头,采用修正市值加权聚焦科技、消费与生物科技等新经济领域,具备技术颠覆性创新与全球化扩张的复合增长动能,未来仍将是分享全球科技创新与数字经济长期成长机遇的重要工具。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。截至报告期末,本基金份额净值为1.9141元,本报告期份额净值增长率为25.43%,同期业绩比较基准收益率为25.53%。年化跟踪误差0.34%,在合同规定的目标控制范围之内。

本文数据来源于纳指ETF易方达2026年中报，仅供参考不构成投资建议。