二季报点评：长城国企优选混合发起式A基金季度涨幅4.25%

证券之星消息，日前长城国企优选混合发起式A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.12亿元，季度净值涨幅为4.25%。

从业绩表现来看，长城国企优选混合发起式A基金过去一年净值涨幅为4.18%，在同类基金中排名3161/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.26%。而基金过去一年的最大回撤为-21.32%，成立以来的最大回撤为-21.32%。

从基金规模来看，长城国企优选混合发起式A基金2026年二季度公布的基金规模为0.12亿元，较上一期规模1189.17万元变化了49.62万元，环比变化了4.17%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.86%，无债券类资产，现金占净值比8.06%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达45.93%，第一大重仓股为华虹宏力（01347），持仓占比为9.72%。

长城国企优选混合发起式A现任基金经理为储雯玉。其中在任基金经理储雯玉已从业11年又76天，2023年10月24日正式接手管理长城国企优选混合发起式A，任职期间累计回报为14.0%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为长城久恒灵活配置混合A（200001），季度净值涨幅为74.47%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2季度行情极致分化,科创50和创业板指数分别上涨76%和36%,然而红利和微盘指数分别下跌12%和14%。电子、通信指数大幅领涨,但有22个行业下跌,其中13个行业跌幅在10%以上。跟年初的百花齐放不同,2季度AI相关产业独领风骚,包括光通信、存储、半导体设备及材料、PCB产业链、被动元器件等子行业,而其余行业的资金均被虹吸,尤其消费和周期行业最为明显。2季度周期和消费板块对净值拖累严重,本基金及时将部分仓位切换到了晶圆制造、半导体材料板块,有效对冲了其他板块的下跌,跑赢了比较基准,有明显的交易正贡献。但我们依然维持对价值核心资产的主要配置。我们判断3季度市场将趋于均衡,前期超跌的周期板块有望迎来价值重估,同时关注金融、地产和消费行业的政策导向变化。

本文数据来源于长城国企优选混合发起式A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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