二季报点评：国泰海通新材料混合发起A基金季度涨幅95.50%

证券之星消息，日前国泰海通新材料混合发起A基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.19亿元，季度净值涨幅为95.5%。

从业绩表现来看，国泰海通新材料混合发起A基金过去一年净值涨幅为72.94%，在同类基金中排名568/4637，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.26%。而基金过去一年的最大回撤为-29.98%，成立以来的最大回撤为-29.98%。

从基金规模来看，国泰海通新材料混合发起A基金2026年二季度公布的基金规模为0.19亿元，较上一期规模977.45万元变化了971.83万元，环比变化了99.42%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.43%，无债券类资产，现金占净值比7.83%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达40.1%，第一大重仓股为富创精密（688409），持仓占比为4.6%。

国泰海通新材料混合发起A现任基金经理为李煜。其中在任基金经理李煜已从业3年又145天，2025年11月13日正式接手管理国泰海通新材料混合发起A，任职期间累计回报为48.82%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰海通新材料混合发起A（018983），季度净值涨幅为95.5%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,组合持仓以半导体设备、CCL等景气度较高的板块。受益AI算力需求,存储迎来大周期,半导体晶圆代工、封测等环节稼动率饱满,半导体设备、材料受益下游存储、逻辑等客户扩产;同时海外设备、材料受限于产能、交期延长,国内进口替代加速,景气度较为明确。海外及国产算力相关的标的是组合配置的主要方向。海外AI需求急剧扩张,Token需求量和物理硬件的供给存在结构性短缺,带来上游如存储、PCB、MLCC、光模块等需求景气,甚至出现了供不应求,供给紧张导致价格上涨。国内AI产业方兴未艾,国产算力产业链需求旺盛,也同样存在短期供给相对紧张的局面,产业链部分环节出现了量价齐升的现象。现阶段,组合更加关注景气度的变化,结合相对合理的估值水平进行配置。

本文数据来源于国泰海通新材料混合发起A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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