二季报点评：国寿安保新材料股票发起式C基金季度涨幅65.68%

证券之星消息，日前国寿安保新材料股票发起式C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.27亿元，季度净值涨幅为65.68%。

从业绩表现来看，国寿安保新材料股票发起式C基金过去一年净值涨幅为45.52%，在同类基金中排名240/1008，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.44%。而基金过去一年的最大回撤为-33.69%，成立以来的最大回撤为-33.69%。

从基金规模来看，国寿安保新材料股票发起式C基金2026年二季度公布的基金规模为0.27亿元，较上一期规模261.78万元变化了2476.85万元，环比变化了946.16%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.26%，债券占净值比1.13%，现金占净值比10.93%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达48.18%，第一大重仓股为东来技术（688129），持仓占比为9.05%。

国寿安保新材料股票发起式C现任基金经理为撒伟旭。其中在任基金经理撒伟旭已从业2年又260天，2023年11月6日正式接手管理国寿安保新材料股票发起式C，任职期间累计回报为112.63%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国寿安保成长优选股票A（001521），季度净值涨幅为67.7%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,国内经济形势基本稳定,海外环境纷繁变化,美伊冲突局势反反复复,美联储加息预期走高反复影响了全球权益市场走势,但临近年中,局势愈发明朗,美伊冲突边际缓和,中美对抗边际改善,美联储加息预期逐渐走平,全球资本市场逐渐重新回到自身的产业发展逻辑和节奏之中。本基金在报告期内对持仓进行了主动调整,我们在认知范围内的相对合理位置兑现了部分持有时间较长且累积收益较大的标的,同时新增配置了部分显著受益于AI需求带动的估值合理偏低的部分上游资源品和中游加工制造相关新材料标的,此外进一步增加了个别我们长期重点看好的仍被显著低估的优质公司的持仓比例。对于当前的市场环境,我们倾向于认为过去一段时间是一个很特别的阶段。在产业层面,我们通过大量行业和公司深度调研发现AI的快速发展非常务实的显著拉动了很多制造业领域的需求,很多公司的订单增长速度极其罕见,可以预见很多产业链公司未来一两年内的业绩增速将迎来高速增长。同时,在资本市场层面,很多股票的表现更加极致,短期内连续翻倍现象层出不穷,客观而言部分领域难免存在透支未来乐观预期和上行空间的现象。因此,我们选择在当下的市场环境内保持冷静、客观,依据一贯的投研框架投资决策,估值是否便宜永远是我们选择投资标的的最核心考量。我们认为AI带动的整个科技产业链仍然是需求最好、最明确的方向,但在当前我们认为更应冷静思考,做好组合管理,不过度博弈短期弹性,为下半年以及明年可持续的投资收益储备标的。当前,我们已经基本完成了主要的研究和配置工作,并做好了应对各类阶段性冲击的准备,因此我们也对后续的市场和组合表现保有长期良好的信心。

本文数据来源于国寿安保新材料股票发起式C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。