二季报点评：国寿安保稳信混合C基金季度涨幅-3.13%

证券之星消息，日前国寿安保稳信混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.63亿元，季度净值涨幅为-3.13%。

从业绩表现来看，国寿安保稳信混合C基金过去一年净值涨幅为13.0%，在同类基金中排名90/1262，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.57%。而基金过去一年的最大回撤为-7.06%，成立以来的最大回撤为-12.61%。

从基金规模来看，国寿安保稳信混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.63亿元，较上一期规模4987.18万元变化了1320.61万元，环比变化了26.48%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比29.1%，债券占净值比67.29%，现金占净值比5.14%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达18.13%，第一大重仓股为南京银行（601009），持仓占比为2.29%。

国寿安保稳信混合C现任基金经理为李博闻 葛佳。其中在任基金经理葛佳已从业4年又25天，2025年1月16日正式接手管理国寿安保稳信混合C，任职期间累计回报为21.37%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国寿安保裕丰混合A（011734），季度净值涨幅为9.83%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年上半年,人工智能基础设施投资延续扩张态势,叠加全球供应链重构带来的资本开支回升,推动全球经济整体保持温和增长。其中发达经济体受制于前期财政刺激效应消退和高利率滞后影响,除美国受AI资本回流支撑外,欧洲与日本增长动能明显减弱。更为突出的是,中东地缘冲突反复升级与霍尔木兹海峡通行风险在二季度再度发酵,成为扰动全球能源价格和通胀预期的核心变量。目前能源运输瓶颈尚未实质性缓解,尤其是对化工、有色金属及欧洲制造业的供应链冲击可能延续至下半年。在此复杂宏观环境下,全球资本市场波动率显著抬升,亚洲资本市场持续上行,表现优异。A股市场出现明显结构分化,科技创新细分领域持续突破、结构性机会不断涌现,相关的电子、通信、建筑材料、机械设备涨幅居前;有色金属、基础化工等偏周期性行业在前期高油价背景下受到压制,近期随着油价下行而有所恢复;由于基本面持续走弱,内需相关的农林牧渔、美容护理、食品饮料、商贸零售等出现单边下跌。企业和居民融资需求整体较弱,资产荒影响下,债券收益率4月显著下行。此后央行开始持续回笼流动性,资金面边际收紧,5-6月份债券市场整体呈震荡走势。转债市场表现相对较好,部分科技领域个券表现优异,但整体分化也类似股票市场相对较大。稳信基金前期配置的传统领域个股出现了较大幅度的回撤。展望2026年下半年,权益部分会积极做出调整,择机参与新兴科技领域的投资机会。债券投资层面,尽管以AI为代表的科技产业链景气度高企,传统经济融资需求仍然较为疲弱,机构缺资产现象持续。组合维持中性略偏高的久期,获取稳定的票息收益。

本文数据来源于国寿安保稳信混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。