二季报点评：招商沪深300指数增强C基金季度涨幅5.37%

证券之星消息，日前招商沪深300指数增强C基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.79亿元，季度净值涨幅为5.37%。

从业绩表现来看，招商沪深300指数增强C基金过去一年净值涨幅为5.54%，在同类基金中排名691/742，同类基金过去一年净值涨幅中位数为19.39%。而基金过去一年的最大回撤为-11.87%，成立以来的最大回撤为-39.3%。

从基金规模来看，招商沪深300指数增强C基金2026年二季度公布的基金规模为1.79亿元，较上一期规模2.29亿元变化了-5084.12万元，环比变化了-22.16%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.68%，无债券类资产，现金占净值比7.36%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达23.68%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为4.72%。

招商沪深300指数增强C现任基金经理为王平 王宁远。其中在任基金经理王平已从业16年又35天，2017年2月10日正式接手管理招商沪深300指数增强C，任职期间累计回报为67.75%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为招商中证800指数增强A（016276），季度净值涨幅为16.79%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：招商沪深300指数增强A份额在本季度上涨5.47%,C份额在本季度上涨5.37%。本季度产品主要沿着三个方向努力实现收益的增强,第一个方向是常规的指增,我们通过趋势跟踪模型进行超额收益的增强,虽然二季度成长与价值风格收益差异极端,但基本能跟上基准指数。第二个方向是跟随强势个股策略,我们通过对强势的行业与个股进行跟踪,重点配置在内部强势的个股上,但这个并不是简单做动量,而是通过时序和截面模型对强势的个股区域进行锁定,然后利用成长股模型和深度学习模型进行联合选股。但二季度强势的个股进一步收缩,部分个股从底部上涨,幅度非常大,且依旧保持大幅上涨的趋势,这个很难利用历史的数据经验进行捕捉,策略未能达到期望的超额收益。第三个方向是对长期无法产生超额收益的行业进行独立建模,我们构建的独立建模基于所在行业长期的投资逻辑构建,在今年的强者恒强结构中同样也不如人意,其中通信、电子行业中的强势权重股对我们的超额收益负向冲击较大。行业上我们主要超配了有色,低配了电子和银行。

本文数据来源于招商沪深300指数增强C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。