二季报点评：国泰大农业股票A基金季度涨幅-10.13%

证券之星消息，日前国泰大农业股票A基金公布二季报，2026年二季度最新规模3.92亿元，季度净值涨幅为-10.13%。

从业绩表现来看，国泰大农业股票A基金过去一年净值涨幅为-0.39%，在同类基金中排名723/1008，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.44%。而基金过去一年的最大回撤为-17.37%，成立以来的最大回撤为-52.4%。

从基金规模来看，国泰大农业股票A基金2026年二季度公布的基金规模为3.92亿元，较上一期规模4.62亿元变化了-7025.79万元，环比变化了-15.2%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.45%，无债券类资产，现金占净值比11.21%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达43.45%，第一大重仓股为盐湖股份（000792），持仓占比为6.35%。

国泰大农业股票A现任基金经理为程洲。其中在任基金经理程洲已从业18年又115天，2017年6月15日正式接手管理国泰大农业股票A，任职期间累计回报为74.22%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰聚优价值灵活配置混合A（005244），季度净值涨幅为15.93%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,国内宏观经济有所走弱,结构上仍延续不平衡特征,内需增长乏力,固定资产投资增速跌幅也进一步扩大,外需则主要受到AI产业链高景气、出口价格上行及美国补库需求等因素共同推动而成为经济中的亮点。二季度全球资本市场的风险偏好回升,国内权益市场也出现了修复,上证指数上涨5.2%,创业板指大幅上涨36%,但市场结构分化极致,高景气的科技方向一枝独秀,其他行业多呈下跌走势,农林牧渔行业更是在二季度大幅下跌20%,成为年内表现最差的行业之一。二季度,本基金的股票仓位大部分时间都控制在85-90%之间,继续保持了对业绩基准的跟踪。从大农业的细分领域看:组合基于对目前全行业深度亏损的猪价难以持续的判断而逐步增加了对养殖股的超配比例,并且基于盈利和估值的考虑继续提高了钾肥复合肥磷肥等农资板块的配置比例,降低了基本面仍然受压的农产品行业。整体上本基金继续按照契约的要求,布局了大农业各个细分领域的龙头企业,包括:养殖、饮料、疫苗、种业、化肥、食品加工等。

本文数据来源于国泰大农业股票A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。