二季报点评：汇添富盈鑫混合A基金季度涨幅53.12%

证券之星消息，日前汇添富盈鑫混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模6.82亿元，季度净值涨幅为53.12%。

从业绩表现来看，汇添富盈鑫混合A基金过去一年净值涨幅为99.18%，在同类基金中排名126/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-16.47%，成立以来的最大回撤为-52.93%。

从基金规模来看，汇添富盈鑫混合A基金2026年二季度公布的基金规模为6.82亿元，较上一期规模4.55亿元变化了2.27亿元，环比变化了49.93%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比82.57%，无债券类资产，现金占净值比22.38%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达49.0%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为10.23%。

汇添富盈鑫混合A现任基金经理为刘昇。其中在任基金经理刘昇已从业4年又299天，2021年9月28日正式接手管理汇添富盈鑫混合A，任职期间累计回报为73.62%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为汇添富盈鑫混合A（002420），季度净值涨幅为53.12%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金的投资框架在2025年有所进化,现在致力于寻找具备“好公司、好价格、好趋势”要素的股票。本基金的选股思路主要包括以下三个方向:1)5-10年业绩有望成长5-10倍的公司,这是本基金重点布局的战略方向。这些公司一般具备空间大、增速快、顺应时代大势、商业模式清晰、格局相对清晰、竞争优势可持续、企业质地优秀等特征。每一次新的技术进步和产业壮大都会带动一批公司阶段性高增长,但只有竞争格局好的公司才能可持续地为股东创造价值,如果我们为阶段性高增长公司付出过高价格,较容易亏钱,如果我们为竞争格局好且能持续高质量成长的公司付出合理价格,往往可以创造持续稳定的收益。2)逆向的投资机会。这种投资机会的一般特点是:行业和公司长期前景光明,但短期基本面、股价承压。3)基本面驱动的低估值重估投资机会。这种机会的一般特点是:过往的行业或公司基本面预期过于悲观,但后来基本面发生重大变化驱动业绩和估值戴维斯双击。2026年二季度市场波动较大,市场风格、行业分化较大。本报告期主要操作:按照“好公司、好价格、好趋势”的选股框架,基于“回报率、经营周期、确定性”确定个股仓位。百年变局,风高浪急;工业革命,奔流不息。从漫长历史维度来看,技术进步始终是动荡环境最大的确定性。科技革命方面:AI产业仍蓬勃发展,2026年正被业界普遍视为AI的“Agent(智能体)时刻”。如果说2023到2024年是“大模型(LLM)爆发”的初期,核心在于“对话与内容生成”;2025年是“推理模型”全面落地的年份;那么2026年的核心标志则是“行动与自主执行”。AI正在从一个“坐在屏幕后回答问题的顾问”,转变为“能够使用工具、自主规划并完成复杂任务的数字员工”。“模型能力变强、性价比更高—需求增长—收入增长—算力投资加速—模型能力更强、性价比更高”的AI正循环已进入加速拐点,随着更先进的AI模型、算力基座竞相推出,市场关注点聚焦在AI商业化前景上,未来AI收入和资本开支的关系需重点关注,并关注不同环节的供需关系和格局变化。各国通过政策与投资强化技术主权,全球科技产业进入新一轮创新周期。能源革命方面:全球不同区域出现缺油、缺气、缺电、缺电力设备等情况,每个区域面临的能源短缺问题各有不同,但加速风、光、储、电动车等新能源产业发展是解决不同能源短缺问题的最大公约数方案,能源冲击事件使得中国新能源产业迎来重要发展机遇期。后续持续看好两大革命—“科技革命+能源革命”,但“两大革命”的投资已进入“深水区”,选股可能会进入“淘汰赛”模式,后续可能要更严格的精选个股,优选“周期向上、格局良好”的环节、“质地优选、估值有吸引力”的公司布局。后续值得关注的方向:1、AI产业链:AI正循环已进入加速拐点。AI对生产力的提升已经很明显,最终会渗透到每一个行业,改变每一个人的生活。AI核心公司应该没演绎完,但要注意节奏,关注收入和资本开支的关系,并关注不同环节的供需关系和格局变化。2、“缺电”可能从美国扩散至全球不同区域,“全球缺电”可能还会以不同区域、不同形式、不同程度的情况发生,相关投资机会比较丰富,逻辑和标的扩散后更需要基于长期视角优中选优。3、关注储能产业供需和格局动态变化中的机会。电池持续多年跌价后的底部涨价要重视,后续关注涨价的持续性和幅度。储能行业格局仍在动态变化,头部企业的圈层越发清晰,头部企业之间的合纵连横深化,长期不同环节有望形成寡头格局,但这需要一个过程,储能是一种品质后验的高集成度系统,未来几年随着越来越多储能项目进入长时运行,行业问题可能会更多暴露,格局有望持续优化。4、关注新能源领域的新技术产业化进展,比如钠电池、新型电力电子器件等方向。5、关注“反内卷”和供需关系共同作用带来行业格局优化的相关行业个股。

本文数据来源于汇添富盈鑫混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。